南方绩优成长混合A

南方绩优成长混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

南方绩优成长混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.88%，四季平均换手约79.33%。四季度新进Top10：*ST万方、同有科技、天齐锂业、宝鹰股份、富春股份。2015 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 交通运输 两条主线展开：计算机 持仓占比由 2.32% 调整至 9.64%，交通运输 由 0% 至 4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 6.35%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST华谊、ST司特、信雅达、凌云股份，退出 东方财富、兴业银行、大华股份、天齐锂业。Q3 再平衡：新进 *ST美利、华谊兄弟、司尔特、大华股份，退出 ST华谊、ST司特、信雅达、国药股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST万方、同有科技、天齐锂业、宝鹰股份，退出 *ST美利、凌云股份、华谊兄弟、司尔特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、电子、非银金融 等方向；净加仓 传媒(+2.44pp)、家用电器(+2.97pp)、计算机(+7.32pp)；净降配 环保(-4.63pp)、电子(-3.05pp)、非银金融(-2.96pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST华谊、ST司特、信雅达、凌云股份、国药股份、珠免集团、美利云、芭田股份；退出：东方财富、兴业银行、大华股份、天齐锂业、小商品城、得润电子、格力地产、长安汽车

2015-09-30 新进：*ST美利、华谊兄弟、司尔特、大华股份、宋都股份、春秋航空、网宿科技、老凤祥；退出：ST华谊、ST司特、信雅达、国药股份、珠免集团、美利云、芭田股份、金螳螂

2015-12-31 新进：*ST万方、同有科技、天齐锂业、宝鹰股份、富春股份、曙光股份、格力电器、榕基软件、美利云；退出：*ST美利、凌云股份、华谊兄弟、司尔特、大华股份、宋都股份、碧水源、网宿科技、老凤祥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 9/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。