金鹰主题优势混合

金鹰主题优势混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰主题优势混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.51%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：*ST华西、ST凯利、东港股份、云南白药、和佳退。2013 年调仓：新进 24 笔（11 盈 / 13 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 计算机 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 12.76%，计算机 由 0% 至 7.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST航高、东华软件、博瑞传播、康美药业，退出 万科A、京威股份、国电清新、国电电力。Q3 计算机行业持仓占比从 2.91% 升至 10.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伊利股份、众生药业、华夏幸福、华录百纳，退出 ST航高、中国化学、博瑞传播、康美药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST华西、ST凯利、东港股份、云南白药，退出 众生药业、华夏幸福、华录百纳、华谊兄弟，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、公用事业、环保 等方向；净加仓 医药生物(+12.76pp)、计算机(+7.75pp)、基础化工(+2.73pp)；净降配 房地产(-10.22pp)、公用事业(-8.25pp)、环保(-5.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST航高、东华软件、博瑞传播、康美药业、新华医疗、海油工程、盾安环境、贝因美、阳光照明；退出：万科A、京威股份、国电清新、国电电力、城投控股、天顺风能、桑德环境、金地集团、长江电力

2013-09-30 新进：伊利股份、众生药业、华夏幸福、华录百纳、华谊兄弟、大华股份、民生银行、益盛药业；退出：ST航高、中国化学、博瑞传播、康美药业、新华医疗、海油工程、贝因美、阳光照明

2013-12-31 新进：*ST华西、ST凯利、东港股份、云南白药、和佳退、复星医药、金正大；退出：众生药业、华夏幸福、华录百纳、华谊兄弟、民生银行、益盛药业、盾安环境

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/13；退出 规避/错失 16/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。