景顺长城优选混合
(260101)公募混合型2007 自然年 · 重仓透视
景顺长城优选混合 2007年重仓选股年度评论
年度摘要
景顺长城优选混合 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.32%，四季平均换手约51.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.96%)。四季度新进Top10：ST易购、海尔智家。2007 年调仓：新进 11 笔（7 盈 / 4 亏）；退出 11 笔（规避 4 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.3200% |
| 平均换手 | 51.5000% |
| 持股集中度 | 0.0183 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.41%。
Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 4.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万科A、上海机场、中联重科、华泰股份，退出 中国人寿、中国石化、工商银行、民生银行。Q3 再平衡：新进 中国人寿、宝钢股份、武钢股份，退出 中信证券、中联重科、华泰股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST易购、海尔智家，退出 中国平安、太钢不锈，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化、公用事业 等方向；净加仓 商贸零售(+3.33pp)、食品饮料(+6.41pp)、家用电器(+2.96pp)；净降配 非银金融(-7.94pp)、石油石化(-3.18pp)、公用事业(-4.16pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.96%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.96pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.96% | +2.96 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 17.31% | 12.19% | 11.07% | 9.72% | -7.59 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.59% | 3.7% | 6.41% | +6.41 |
| 交通运输 | 0.0% | 3.94% | 3.02% | 3.53% | +3.53 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.33% | +3.33 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.96% | +2.96 |
| 钢铁 | 2.92% | 4.06% | 7.95% | 2.93% | +0.01 |
| 房地产 | 0.0% | 4.74% | 6.12% | 2.65% | +2.65 |
| 非银金融 | 10.57% | 8.68% | 8.99% | 2.63% | -7.94 |
| 石油石化 | 3.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.18 |
| 公用事业 | 4.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.16 |
| 轻工制造 | 0.0% | 2.91% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.65% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2007-03-31 新进：—；退出：—
2007-06-30 新进：万科A、上海机场、中联重科、华泰股份、太钢不锈、贵州茅台；退出：中国人寿、中国石化、工商银行、民生银行、长江电力、鞍钢股份
2007-09-30 新进：中国人寿、宝钢股份、武钢股份；退出：中信证券、中联重科、华泰股份
2007-12-31 新进：ST易购、海尔智家；退出：中国平安、太钢不锈
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2007-03-31→2007-06-30 | 新进 | 万科A | 4.74 | 57.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 新进 | 中联重科 | 2.65 | 13.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 新进 | 太钢不锈 | 4.06 | 52.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 新进 | 上海机场 | 3.94 | 3.66 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 新进 | 华泰股份 | 2.91 | 26.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 4.59 | 25.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 退出 | 鞍钢股份 | 2.92 | 21.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 退出 | 民生银行 | 3.57 | -8.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 退出 | 中国石化 | 3.18 | 33.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 退出 | 长江电力 | 4.16 | 15.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 退出 | 工商银行 | 3.36 | -8.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2007-03-31→2007-06-30 | 退出 | 中国人寿 | 3.7 | 16.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 新进 | 武钢股份 | 4.55 | 11.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 新进 | 宝钢股份 | 3.12 | -4.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 4.64 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 退出 | 中联重科 | 2.65 | 13.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 退出 | 中信证券 | 4.14 | 82.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-06-30→2007-09-30 | 退出 | 华泰股份 | 2.91 | 26.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2007-09-30→2007-12-31 | 新进 | ST易购 | 3.33 | -23.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2007-09-30→2007-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 2.96 | -40.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2007-09-30→2007-12-31 | 退出 | 太钢不锈 | 4.83 | -19.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2007-09-30→2007-12-31 | 退出 | 中国平安 | 4.35 | -21.38 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/4；退出 规避/错失 4/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。