广发聚丰混合A

广发聚丰混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广发聚丰混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.63%，四季平均换手约66.7%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.12%)。四季度新进Top10：东软载波、数字政通、新国都、新文退、蓝盾退。2015 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 医药生物 两条主线展开：计算机 持仓占比由 14.28% 调整至 23.04%，医药生物 由 3.47% 至 8.8%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST洪涛、ST联络、冠昊生物、千红制药，退出 三聚环保、卫宁软件、科伦药业、联络互动。Q3 再平衡：新进 东莞控股、互动娱乐、洪涛股份、润和软件，退出 *ST洪涛、ST联络、卫宁健康、昆仑万维，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 11.4% 升至 23.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东软载波、数字政通、新国都、新文退，退出 东莞控股、互动娱乐、尚荣医疗、洪涛股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、基础化工 等方向；净加仓 通信(+3.09pp)、传媒(+1.67pp)、医药生物(+5.33pp)；净降配 商贸零售(-2.62pp)、基础化工(-1.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→2.58%）。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST洪涛、ST联络、冠昊生物、千红制药、卫宁健康、昆仑万维、浙江永强、海新能科；退出：三聚环保、卫宁软件、科伦药业、联络互动、航天信息、蓝色光标、远光软件、银之杰

2015-09-30 新进：东莞控股、互动娱乐、洪涛股份、润和软件、瑞康医药、航天信息；退出：*ST洪涛、ST联络、卫宁健康、昆仑万维、浙江永强、海新能科

2015-12-31 新进：东软载波、数字政通、新国都、新文退、蓝盾退；退出：东莞控股、互动娱乐、尚荣医疗、洪涛股份、瑞康医药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。