广发科创板两年定开混合

广发科创板两年定开混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

广发科创板两年定开混合 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.37%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：固德威、天合光能、康希诺、晶科能源、泰凌微。2023 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 医药生物 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 21.71%，医药生物 由 12.94% 至 17.19%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东芯股份、卓胜微、晶晨股份、盛美上海，退出 南微医学、唯捷创芯、安路科技、纽威数控。Q3 再平衡：新进 中微公司、兆易创新、英科医疗，退出 乐鑫科技、卓胜微、科德数控，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 21.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 固德威、天合光能、康希诺、晶科能源，退出 中微公司、中芯国际、兆易创新、华峰测控，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 医药生物(+4.25pp)、电力设备(+21.71pp)；净降配 电子(-8.75pp)、机械设备(-3.32pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-5.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 5.84% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 5.84% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东芯股份、卓胜微、晶晨股份、盛美上海、科德数控；退出：南微医学、唯捷创芯、安路科技、纽威数控、芯朋微

2023-09-30 新进：中微公司、兆易创新、英科医疗；退出：乐鑫科技、卓胜微、科德数控

2023-12-31 新进：固德威、天合光能、康希诺、晶科能源、泰凌微、禾迈股份；退出：中微公司、中芯国际、兆易创新、华峰测控、盛美上海、英科医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。