建信优化配置混合A

建信优化配置混合A 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

建信优化配置混合A 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.15%，四季平均换手约55.13%。四季度新进Top10：交通银行、华夏银行、山西焦煤、平安银行。2009 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 3 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 10.32% 调整至 22.52%，非银金融 由 7.67% 至 10.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 房地产行业持仓占比从 4.05% 升至 16.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST易购、中国太保、保利发展、招商地产，退出 中国人寿、五粮液、保利地产、华夏银行。Q3 再平衡：新进 招商银行、武钢股份、深发展A、西山煤电，退出 ST易购、保利发展、招商地产、金地集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 交通银行、华夏银行、山西焦煤、平安银行，退出 万科A、海螺水泥、深发展A、西山煤电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、商贸零售、房地产 等方向；净加仓 非银金融(+2.74pp)、煤炭(+2.66pp)、银行(+12.2pp)；净降配 食品饮料(-4.89pp)、商贸零售(-2.45pp)、房地产(-4.05pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：ST易购、中国太保、保利发展、招商地产、民生银行、海螺水泥、金地集团；退出：中国人寿、五粮液、保利地产、华夏银行、大商股份、招商银行、贵州茅台

2009-09-30 新进：招商银行、武钢股份、深发展A、西山煤电；退出：ST易购、保利发展、招商地产、金地集团

2009-12-31 新进：交通银行、华夏银行、山西焦煤、平安银行；退出：万科A、海螺水泥、深发展A、西山煤电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 3/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。