建信优化配置混合A
(530005)公募混合型2015 自然年 · 重仓透视
建信优化配置混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
建信优化配置混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.24%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(7.13%)。四季度新进Top10：*ST威创、东软集团、中信银行、实益达、山推股份。2015 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 30.2400% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0111 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 15.19% 调整至 17.21%。
Q2 环保行业持仓占比从 0% 升至 3.4%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST喜临门、古井贡酒、宁波韵升、石基信息，退出 东方财富、中南传媒、华夏幸福、国金证券。Q3 再平衡：新进 东方海洋、金正大、铁龙物流、飞乐音响，退出 ST喜临门、古井贡酒、益佰制药、聚龙退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST威创、东软集团、中信银行、实益达，退出 东方海洋、宁波韵升、石基信息、聚光科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产、传媒、非银金融 等方向；净加仓 银行(+2.3pp)、计算机(+2.02pp)、机械设备(+1.52pp)；净降配 房地产(-2.76pp)、传媒(-2.4pp)、非银金融(-6.93pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.66pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 3.47% | 5.4% | 6.1% | 7.13% | +3.66 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 15.19% | 18.29% | 16.71% | 17.21% | +2.02 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.3% | +2.30 |
| 汽车 | 2.75% | 0.0% | 2.01% | 1.66% | -1.09 |
| 医药生物 | 2.71% | 4.69% | 2.33% | 1.56% | -1.15 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.52% | +1.52 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.42% | +1.42 |
| 环保 | 0.0% | 3.4% | 3.02% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 1.28% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 2.76% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.76 |
| 轻工制造 | 0.0% | 1.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.21% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.73% | 2.42% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 1.6% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 2.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.40 |
| 非银金融 | 6.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.93 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：ST喜临门、古井贡酒、宁波韵升、石基信息、聚光科技、聚龙退；退出：东方财富、中南传媒、华夏幸福、国金证券、聚龙股份、长城汽车
2015-09-30 新进：东方海洋、金正大、铁龙物流、飞乐音响；退出：ST喜临门、古井贡酒、益佰制药、聚龙退
2015-12-31 新进：*ST威创、东软集团、中信银行、实益达、山推股份、我武生物；退出：东方海洋、宁波韵升、石基信息、聚光科技、金正大、铁龙物流
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 古井贡酒 | 2.21 | -41.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 石基信息 | 1.98 | -35.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 聚光科技 | 3.4 | -36.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 宁波韵升 | 2.73 | -54.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | ST喜临门 | 1.87 | -31.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 东方财富 | 3.86 | 52.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 国金证券 | 3.07 | -4.46 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 华夏幸福 | 2.76 | -45.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 中南传媒 | 2.4 | 2.28 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 长城汽车 | 2.75 | -17.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 东方海洋 | 2.33 | 109.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金正大 | 1.6 | 14.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 铁龙物流 | 1.28 | 13.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 飞乐音响 | 2.01 | 48.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 古井贡酒 | 2.21 | -41.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 聚龙退 | 2.38 | -55.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 益佰制药 | 4.69 | -72.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | ST喜临门 | 1.87 | -31.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 山推股份 | 1.52 | -31.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 实益达 | 1.42 | -38.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST威创 | 2.17 | -29.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 我武生物 | 1.56 | -27.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东软集团 | 2.51 | -39.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中信银行 | 2.3 | -15.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 东方海洋 | 2.33 | 109.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 石基信息 | 1.79 | 80.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金正大 | 1.6 | 14.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 聚光科技 | 3.02 | 42.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 铁龙物流 | 1.28 | 13.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 宁波韵升 | 2.42 | 37.27 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 7/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。