西部利得祥运混合A

西部利得祥运混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得祥运混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.87%，四季平均换手约83.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：东软集团、中国石化、交通银行、工商银行、建设银行。2024 年调仓：新进 22 笔（15 盈 / 7 亏）；退出 23 笔（规避 7 / 错失 16）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.34%。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 9.47%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST天箭、亿纬锂能、创世纪、比亚迪，退出 佳电股份、天箭科技、宁德时代、新宙邦。Q3 再平衡：新进 中信证券、中天科技、信捷电气、华锡有色，退出 *ST天箭、亿纬锂能、创世纪、天马科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东软集团、中国石化、交通银行、工商银行，退出 中信证券、中天科技、华锡有色、华阳集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、电子、国防军工 等方向；净加仓 机械设备(+1.69pp)、银行(+5.34pp)、石油石化(+1.52pp)；净降配 基础化工(-3.93pp)、电力设备(-12.22pp)、电子(-8.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-3.31pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.25% 附近（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.31% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.31% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：*ST天箭、亿纬锂能、创世纪、比亚迪、西菱动力；退出：佳电股份、天箭科技、宁德时代、新宙邦、航锦科技

2024-09-30 新进：中信证券、中天科技、信捷电气、华锡有色、华阳集团、宁德时代、金证股份、银河电子、顶点软件、顺络电子；退出：*ST天箭、亿纬锂能、创世纪、天马科技、梅安森、比亚迪、联创光电、西菱动力、西藏药业、麦格米特

2024-12-31 新进：东软集团、中国石化、交通银行、工商银行、建设银行、禾望电气、贵州茅台、赛腾股份；退出：中信证券、中天科技、华锡有色、华阳集团、宁德时代、金证股份、银河电子、顶点软件、顺络电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/7；退出 规避/错失 7/16。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。