平安策略先锋混合

平安策略先锋混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

平安策略先锋混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.67%，四季平均换手约96.47%。四季度新进Top10：ST中南、万科A、保利发展、华侨城A、天健集团。2014 年调仓：新进 28 笔（20 盈 / 8 亏）；退出 28 笔（规避 14 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 房地产 为核心配置方向，持仓占比由 13.35% 调整至 29.45%。

Q2 末换仓：新进 *ST利源、万邦达、中国卫星、华东医药，退出 万科A、中国建筑、人民网、华夏幸福。Q3 再平衡：新进 华东电脑、大连电瓷、宜安科技、招商地产，退出 *ST利源、万邦达、中国卫星、华东医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 29.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST中南、万科A、保利发展、华侨城A，退出 华东电脑、大连电瓷、宜安科技、新宙邦，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、建筑装饰、传媒 等方向；净加仓 房地产(+16.1pp)、食品饮料(+2.71pp)；净降配 汽车(-2.36pp)、建筑装饰(-4.64pp)、传媒(-4.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：*ST利源、万邦达、中国卫星、华东医药、拓维信息、新开普、江铃汽车、生益科技、荣联科技；退出：万科A、中国建筑、人民网、华夏幸福、格力地产、欧菲光、民和股份、深纺织A、金隅股份

2014-09-30 新进：华东电脑、大连电瓷、宜安科技、招商地产、新宙邦、朗玛信息、水晶光电、汉威电子、科冕木业、鑫富药业；退出：*ST利源、万邦达、中国卫星、华东医药、均胜电子、拓维信息、新开普、江铃汽车、生益科技、荣联科技

2014-12-31 新进：ST中南、万科A、保利发展、华侨城A、天健集团、老白干酒、苏宁环球、金隅集团、首开股份；退出：华东电脑、大连电瓷、宜安科技、新宙邦、朗玛信息、水晶光电、汉威电子、科冕木业、鑫富药业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 20/8；退出 规避/错失 14/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。