刘方旭兴业
男 · 硕士 · 最早任职 2015-12-15 · 历史任期 9 段 · 在管 5 只
刘方旭先生:硕士学位。2003年4月至2007年6月,先后就职于上海济国投资管理有限责任公司、上海英代科斯投资管理有限责任公司、上海上东投资管理有限责任公司,担任研究员;2007年7月至2009年6月,在瑞穗投资咨询(上海)有限公司担任分析师;2009年6月至2012年5月,在中欧基金管理有限公司担任研究员、基金经理助理,其中2010年担任中欧中小盘股票型证券投资基金基金经理助理,2011年担任中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理;2012年5月至2015年5月,在中国人保资产管理股份有限公司股票投资部担任投资经理;2015年5月加入兴业基金… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 9 段任期。
分任期深度解读
兴业均衡优选混合A（2024-09-10 ~ 至今）
标签：高换手、均衡配置
一、投资风格总览
在 刘方旭（018754）担任 兴业均衡优选混合A 基金经理期间（2024-09-10 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.8343%，持股集中度 均值约 0.015，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 66.35%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.1%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 70.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.12%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.63%。
• 2025-03-31：制造业 65.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.04%；采矿业 4.01%。
• 2025-06-30：制造业 53.0%；金融业 11.22%；采矿业 9.82%。
• 2025-09-30：制造业 61.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.92%；采矿业 8.46%。
• 2025-12-31：制造业 50.23%；金融业 12.12%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.72%。
• 2026-03-31：制造业 56.12%；金融业 18.43%；采矿业 8.48%。
从 2024-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（64.54%） 变为 制造业（56.12%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 7.33%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 5.91%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 5.23%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 4.83%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 4.73%，较上季 加仓。
• 三一重工（600031）占净值 4.63%，较上季 加仓。
• 长芯博创（300548）占净值 4.42%，较上季 新进。
• 中际旭创（300308）占净值 4.11%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 3.55%，较上季 新进。
• 新易盛（300502）占净值 3.2%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 47.94%，持股集中度 为 0.0242。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、46.2%、66.7%、66.7%、66.7%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：9、3、5、5、5、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁波银行（002142）加仓，占净值 7.33%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 5.23%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 4.73%（2026-03-31）。
• 三一重工（600031）加仓，占净值 4.63%（2026-03-31）。
• 长芯博创（300548）新进，占净值 4.42%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.015，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-10 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 49.88%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业均衡优选混合C（2024-09-10 ~ 至今）
标签：高换手、均衡配置
一、投资风格总览
在 刘方旭（018755）担任 兴业均衡优选混合C 基金经理期间（2024-09-10 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.8343%，持股集中度 均值约 0.015，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 66.35%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.1%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 70.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.12%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.63%。
• 2025-03-31：制造业 65.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.04%；采矿业 4.01%。
• 2025-06-30：制造业 53.0%；金融业 11.22%；采矿业 9.82%。
• 2025-09-30：制造业 61.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.92%；采矿业 8.46%。
• 2025-12-31：制造业 50.23%；金融业 12.12%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.72%。
• 2026-03-31：制造业 56.12%；金融业 18.43%；采矿业 8.48%。
从 2024-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（64.54%） 变为 制造业（56.12%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 7.33%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 5.91%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 5.23%，较上季 新进。
• 宁德时代（300750）占净值 4.83%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 4.73%，较上季 加仓。
• 三一重工（600031）占净值 4.63%，较上季 加仓。
• 长芯博创（300548）占净值 4.42%，较上季 新进。
• 中际旭创（300308）占净值 4.11%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 3.55%，较上季 新进。
• 新易盛（300502）占净值 3.2%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 47.94%，持股集中度 为 0.0242。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、46.2%、66.7%、66.7%、66.7%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：9、3、5、5、5、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁波银行（002142）加仓，占净值 7.33%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 5.23%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 4.73%（2026-03-31）。
• 三一重工（600031）加仓，占净值 4.63%（2026-03-31）。
• 长芯博创（300548）新进，占净值 4.42%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.015，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-10 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 48.53%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业国企改革混合C（2022-06-17 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘方旭（015946）担任 兴业国企改革混合C 基金经理期间（2022-06-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 41.4012%，持股集中度 均值约 0.0205，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 63.7714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 50.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 13.87%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 11.65%；交通运输、仓储和邮政业 10.81%。
• 2025-03-31：制造业 15.33%；金融业 13.56%；采矿业 11.76%。
• 2025-06-30：金融业 25.09%；采矿业 10.42%；制造业 7.0%。
• 2025-09-30：制造业 22.18%；金融业 16.36%；采矿业 15.65%。
• 2025-12-31：金融业 17.69%；制造业 11.46%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.99%。
• 2026-03-31：金融业 14.66%；制造业 14.34%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.88%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（12.07%） 变为 金融业（14.66%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 8.73%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 5.64%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 5.2%，较上季 仓位不变。
• 长江电力（600900）占净值 3.88%，较上季 减仓。
• 中国船舶（600150）占净值 3.54%，较上季 仓位不变。
• 海康威视（002415）占净值 3.49%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.35%，较上季 减仓。
• 潞安环能（601699）占净值 1.94%，较上季 仓位不变。
• 中国移动（600941）占净值 1.68%，较上季 减仓。
• 徐工机械（000425）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 37.53%，持股集中度 为 0.0188。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、66.7%、75.0%、57.1%、66.7%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：5、5、6、4、5、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 长江电力（600900）减仓，占净值 3.88%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 2.35%（2026-03-31）。
• 中国移动（600941）减仓，占净值 1.68%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0205，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-06-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 6.57%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业睿进混合A（2020-07-27 ~ 至今）
标签：高换手、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘方旭（009539）担任 兴业睿进混合A 基金经理期间（2020-07-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 35.545%，持股集中度 均值约 0.0138，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 58.2857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 84.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
• 2025-03-31：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
• 2025-06-30：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
• 2025-09-30：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
• 2025-12-31：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
• 2026-03-31：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（59.63%） 变为 制造业（59.63%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 6.07%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 4.93%，较上季 加仓。
• 招商银行（600036）占净值 4.82%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.81%，较上季 减仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 4.44%，较上季 新进。
• 长芯博创（300548）占净值 3.66%，较上季 新进。
• 三一重工（600031）占净值 3.53%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 3.4%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 3.13%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 3.02%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 41.81%，持股集中度 为 0.0184。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、66.7%、57.1%、66.7%、57.1%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：3、5、4、5、4、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁波银行（002142）加仓，占净值 6.07%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 4.93%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 4.82%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 4.81%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 4.44%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0138，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2020-07-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 10.33%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业睿进混合C（2020-07-27 ~ 至今）
标签：高换手、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘方旭（009540）担任 兴业睿进混合C 基金经理期间（2020-07-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 35.545%，持股集中度 均值约 0.0138，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 58.2857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 84.7%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 70.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.44%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.72%。
• 2025-03-31：制造业 50.16%；金融业 11.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.67%。
• 2025-06-30：制造业 50.16%；金融业 11.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.67%。
• 2025-09-30：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
• 2025-12-31：制造业 50.16%；金融业 11.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.67%。
• 2026-03-31：制造业 59.63%；金融业 17.19%；采矿业 7.08%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（59.63%） 变为 制造业（59.63%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 6.07%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 4.93%，较上季 加仓。
• 招商银行（600036）占净值 4.82%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.81%，较上季 减仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 4.44%，较上季 新进。
• 长芯博创（300548）占净值 3.66%，较上季 新进。
• 三一重工（600031）占净值 3.53%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 3.4%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 3.13%，较上季 仓位不变。
• 新华保险（601336）占净值 3.02%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 41.81%，持股集中度 为 0.0184。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、66.7%、57.1%、66.7%、57.1%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：3、5、4、5、4、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁波银行（002142）加仓，占净值 6.07%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 4.93%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 4.82%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 4.81%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 4.44%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0138，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2020-07-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.1%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业龙腾双益平衡混合（2018-04-19 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘方旭（005706）担任 兴业龙腾双益平衡混合 基金经理期间（2018-04-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 21.955%，持股集中度 均值约 0.0061，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 65.9857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 16.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：电力、热力、燃气及水生产和供应业 10.01%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.7%；交通运输、仓储和邮政业 3.68%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：金融业 13.55%；采矿业 5.63%；制造业 3.51%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：金融业 8.7%；制造业 5.61%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.44%。
• 2026-03-31：制造业 17.78%；金融业 4.39%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 采矿业（7.57%） 变为 制造业（17.78%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 4.28%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.55%，较上季 仓位不变。
• TCL科技（000100）占净值 2.25%，较上季 仓位不变。
• 中国船舶（600150）占净值 2.17%，较上季 仓位不变。
• 福耀玻璃（600660）占净值 2.0%，较上季 仓位不变。
• 三一重工（600031）占净值 1.69%，较上季 仓位不变。
• 春风动力（603129）占净值 1.61%，较上季 仓位不变。
• 宇通客车（600066）占净值 1.26%，较上季 仓位不变。
• 美的集团（000333）占净值 1.07%，较上季 仓位不变。
• 汇川技术（300124）占净值 0.94%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 19.82%，持股集中度 为 0.0048。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、53.8%、81.2%、57.1%、66.7%、57.1%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：4、3、7、4、5、4、8 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0061，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2018-04-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 80.65%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业国企改革混合A（2015-12-15 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘方旭（001623）担任 兴业国企改革混合A 基金经理期间（2015-12-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 41.4012%，持股集中度 均值约 0.0205，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 63.7714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 50.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：金融业 14.66%；制造业 14.34%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.88%。
• 2025-03-31：金融业 14.66%；制造业 14.34%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.88%。
• 2025-06-30：金融业 14.66%；制造业 14.34%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.88%。
• 2025-09-30：金融业 14.66%；制造业 14.34%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.88%。
• 2025-12-31：金融业 14.66%；制造业 14.34%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.88%。
• 2026-03-31：金融业 14.66%；制造业 14.34%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.88%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（14.66%） 变为 金融业（14.66%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 8.73%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 5.64%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 5.2%，较上季 仓位不变。
• 长江电力（600900）占净值 3.88%，较上季 减仓。
• 中国船舶（600150）占净值 3.54%，较上季 仓位不变。
• 海康威视（002415）占净值 3.49%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.35%，较上季 减仓。
• 潞安环能（601699）占净值 1.94%，较上季 仓位不变。
• 中国移动（600941）占净值 1.68%，较上季 减仓。
• 徐工机械（000425）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 37.53%，持股集中度 为 0.0188。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、66.7%、75.0%、57.1%、66.7%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：5、5、6、4、5、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 长江电力（600900）减仓，占净值 3.88%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 2.35%（2026-03-31）。
• 中国移动（600941）减仓，占净值 1.68%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0205，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2015-12-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 153.57%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业兴智一年持有期混合A（2021-05-10 ~ 2024-02-18）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘方旭（011820）担任 兴业兴智一年持有期混合A 基金经理期间（2021-05-10 至 2024-02-18），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 50.2633%，持股集中度 均值约 0.0319，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 50.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 58.53%；金融业 13.62%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.16%。
• 2023-09-30：制造业 59.77%；金融业 17.63%；科学研究和技术服务业 3.89%。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-12-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 9.77%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 6.67%，较上季 减仓。
• 山西汾酒（600809）占净值 6.29%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 4.72%，较上季 减仓。
• 古井贡酒（000596）占净值 4.23%，较上季 加仓。
• 珀莱雅（603605）占净值 3.16%，较上季 减仓。
• 格力电器（000651）占净值 3.12%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 3.08%，较上季 仓位不变。
• 美的集团（000333）占净值 3.01%，较上季 仓位不变。
• 中信证券（600030）占净值 2.96%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 47.01%，持股集中度 为 0.0267。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 9.77%（2023-12-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.67%（2023-12-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 4.72%（2023-12-31）。
• 古井贡酒（000596）加仓，占净值 4.23%（2023-12-31）。
• 珀莱雅（603605）减仓，占净值 3.16%（2023-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0319，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-05-10 至 2024-02-18（净值截止），该段任期回报约 -39.18%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴业兴智一年持有期混合C（2021-05-10 ~ 2024-02-18）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 刘方旭（011821）担任 兴业兴智一年持有期混合C 基金经理期间（2021-05-10 至 2024-02-18），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 50.2633%，持股集中度 均值约 0.0319，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 50.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 58.53%；金融业 13.62%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.16%。
• 2023-09-30：制造业 59.77%；金融业 17.63%；科学研究和技术服务业 3.89%。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-12-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 9.77%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 6.67%，较上季 减仓。
• 山西汾酒（600809）占净值 6.29%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 4.72%，较上季 减仓。
• 古井贡酒（000596）占净值 4.23%，较上季 加仓。
• 珀莱雅（603605）占净值 3.16%，较上季 减仓。
• 格力电器（000651）占净值 3.12%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 3.08%，较上季 仓位不变。
• 美的集团（000333）占净值 3.01%，较上季 仓位不变。
• 中信证券（600030）占净值 2.96%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 47.01%，持股集中度 为 0.0267。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 9.77%（2023-12-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 6.67%（2023-12-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 4.72%（2023-12-31）。
• 古井贡酒（000596）加仓，占净值 4.23%（2023-12-31）。
• 珀莱雅（603605）减仓，占净值 3.16%（2023-12-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0319，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-05-10 至 2024-02-18（净值截止），该段任期回报约 -40.51%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （51 分位）
波动雷达：弱 强 （27 分位）
风险雷达：弱 强 （57 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 兴业均衡优选混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-09-10 | 至今 | 55.78% | ★★★★★ 5星 | 优于 85.9% 同类 | 盈利 85·强 波动 47·小 风险 72·低 |
| 兴业均衡优选混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-09-10 | 至今 | 35.03% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 59.8% 同类 | 盈利 57·强 波动 49·小 风险 59·低 |
| 兴业国企改革混合C个基经理页 | 混合型 | 2022-06-17 | 至今 | 3.99% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 36.0% 同类 | 盈利 36·弱 波动 21·小 风险 73·低 |
| 兴业睿进混合A个基经理页 | 混合型 | 2020-07-27 | 至今 | 14.72% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 22.0% 同类 | 盈利 23·弱 波动 31·小 风险 23·高 |
| 兴业睿进混合C个基经理页 | 混合型 | 2020-07-27 | 至今 | -2.86% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 16.1% 同类 | 盈利 37·弱 波动 39·小 风险 21·高 |
| 兴业龙腾双益平衡混合个基经理页 | 混合型 | 2018-04-19 | 至今 | 85.01% | ★★★★☆ 4星 | 优于 63.7% 同类 | 盈利 59·强 波动 15·小 风险 86·低 |
| 兴业国企改革混合A个基经理页 | 混合型 | 2015-12-15 | 至今 | 147.41% | ★★★★☆ 4星 | 优于 82.3% 同类 | 盈利 66·强 波动 25·小 风险 64·低 |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 兴业兴智一年持有期混合A个基经理页 | 混合型 | 2021-05-10 | 2024-02-18 | -39.18% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 2.5% 同类 | 盈利 8·弱 波动 31·小 风险 12·高 |
| 兴业兴智一年持有期混合C个基经理页 | 混合型 | 2021-05-10 | 2024-02-18 | -40.51% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 1.0% 同类 | 盈利 1·弱 波动 35·小 风险 0·高 |
| 兴业高端制造混合A个基经理页 | 混合型 | 2021-03-24 | 2022-05-18 | -17.17% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 16.1% 同类 | 盈利 10·弱 波动 71·大 风险 19·高 |
| 兴业高端制造混合C个基经理页 | 混合型 | 2021-03-24 | 2022-05-18 | -17.65% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 16.8% 同类 | 盈利 3·弱 波动 69·大 风险 1·高 |
| 兴业安保优选混合A个基经理页 | 混合型 | 2018-12-07 | 2023-03-29 | 77.05% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 85.0% 同类 | 盈利 82·强 波动 81·大 风险 27·高 |
| 兴业成长动力混合A个基经理页 | 混合型 | 2016-06-03 | 2020-12-23 | 60.30% | ★★★★☆ 4星 | 优于 79.9% 同类 | 盈利 76·强 波动 31·小 风险 73·低 |
按复权净值口径，展示回报最高的 12 段任期。
-
日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。