建信灵活配置混合A

建信灵活配置混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

建信灵活配置混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.84%，四季平均换手约96.3%。四季度新进Top10：严牌股份、华骐环保、品茗科技、延江股份、必得科技。2023 年调仓：新进 28 笔（10 盈 / 18 亏）；退出 28 笔（规避 16 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 环保 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.76%。

Q2 末换仓：新进 中国人保、中国核建、千方科技、国网英大，退出 万达电影、三棵树、中直股份、健友股份。Q3 再平衡：新进 中岩大地、保立佳、凯众股份、博闻科技，退出 中国人保、中国核建、千方科技、国网英大，兼有获利兑现与方向试探。Q4 环保行业持仓占比从 0% 升至 4.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 严牌股份、华骐环保、品茗科技、延江股份，退出 中岩大地、保立佳、凯众股份、博闻科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 电力设备(+1.52pp)、美容护理(+1.6pp)、机械设备(+3.08pp)；净降配 非银金融(-1.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国人保、中国核建、千方科技、国网英大、天士力、法拉电子、迎驾贡酒、驰宏锌锗；退出：万达电影、三棵树、中直股份、健友股份、圣农发展、巨化股份、景旺电子、潞安环能

2023-09-30 新进：中岩大地、保立佳、凯众股份、博闻科技、天地数码、天普股份、澄天伟业、炬申股份、翔港科技、通业科技；退出：中国人保、中国核建、千方科技、国网英大、天士力、法拉电子、越秀资本、迎驾贡酒、金钼股份、驰宏锌锗

2023-12-31 新进：严牌股份、华骐环保、品茗科技、延江股份、必得科技、楚环科技、禾信仪器、维业股份、迅捷兴、迪贝电气；退出：中岩大地、保立佳、凯众股份、博闻科技、天地数码、天普股份、澄天伟业、炬申股份、翔港科技、通业科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/18；退出 规避/错失 16/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。