宝盈科技30混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈科技30混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.08%，四季平均换手约18.2%。四季度新进Top10：胜宏科技。2016 年调仓：新进 3 笔（1 盈 / 2 亏）；退出 3 笔（规避 3 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.0800% |
| 平均换手 | 18.2000% |
| 持股集中度 | 0.0184 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 国防军工 与 医药生物 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 9.77% 调整至 11.91%，医药生物 由 8.28% 至 8.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 探路者，退出 千方科技。Q3 再平衡：新进 东方网力，退出 探路者，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 2.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 胜宏科技，退出 东方网力，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 国防军工(+2.14pp)、电子(+2.95pp)；净降配 计算机(-2.28pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 国防军工 | 9.77% | 11.3% | 12.01% | 11.91% | +2.14 |
| 计算机 | 12.61% | 10.82% | 12.25% | 10.33% | -2.28 |
| 医药生物 | 8.28% | 8.23% | 8.09% | 8.94% | +0.66 |
| 基础化工 | 4.53% | 6.53% | 5.65% | 5.96% | +1.43 |
| 农林牧渔 | 2.64% | 2.57% | 2.66% | 3.49% | +0.85 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.95% | +2.95 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 2.8% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：探路者；退出：千方科技
2016-09-30 新进：东方网力；退出：探路者
2016-12-31 新进：胜宏科技；退出：东方网力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 探路者 | 2.8 | -9.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 千方科技 | 2.72 | -54.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东方网力 | 2.71 | -17.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 探路者 | 2.8 | -9.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 胜宏科技 | 2.95 | 1.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 东方网力 | 2.71 | -17.43 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/2；退出 规避/错失 3/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。