摩根卓越制造股票A
(001126)公募权益主动型股票型高端制造2015 自然年 · 重仓透视
摩根卓越制造股票A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
摩根卓越制造股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.15%，四季平均换手约82.4%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：云图控股、南都电源、天下秀、天赐材料、实达集团。2015 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 32.1500% |
| 平均换手 | 82.4000% |
| 持股集中度 | 0.0110 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.56%。
09月 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 7.17%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 东富龙、东方能源、华业资本、国睿科技，退出 *ST万方、东方国信、华宇软件、太极集团。12月 再平衡：新进 云图控股、南都电源、天下秀、天赐材料，退出 东富龙、东方能源、华业资本、国睿科技，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 计算机、国防军工 等方向；净加仓 基础化工(+3.6pp)、非银金融(+2.31pp)、电力设备(+5.56pp)；净降配 机械设备(-5.4pp)、计算机(-5.25pp)、医药生物(-5.22pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-3.38pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 3.38% | 0.0% | 0.0% | -3.38 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 5.56% | +5.56 |
| 机械设备 | 10.54% | 6.36% | 5.14% | -5.40 |
| 医药生物 | 9.52% | 6.43% | 4.3% | -5.22 |
| 基础化工 | 0.0% | 7.17% | 3.6% | +3.60 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 2.49% | +2.49 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 2.43% | +2.43 |
| 非银金融 | 0.0% | 3.92% | 2.31% | +2.31 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 2.28% | +2.28 |
| 计算机 | 5.25% | 3.88% | 0.0% | -5.25 |
| 国防军工 | 3.03% | 2.07% | 0.0% | -3.03 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：东富龙、东方能源、华业资本、国睿科技、大华股份、巨星科技、新洋丰、金正大；退出：*ST万方、东方国信、华宇软件、太极集团、航天晨光、退市华业、麦克奥迪、鼎汉技术
2015-12-31 新进：云图控股、南都电源、天下秀、天赐材料、实达集团、融捷股份、退市华业、退市易见；退出：东富龙、东方能源、华业资本、国睿科技、大华股份、巨星科技、新洋丰、金正大
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 新洋丰 | 3.71 | 36.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 东方能源 | 3.92 | -2.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 大华股份 | 3.88 | 9.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 巨星科技 | 2.16 | 58.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金正大 | 3.46 | 14.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 东富龙 | 2.45 | 48.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 国睿科技 | 2.07 | 48.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | *ST万方 | 3.03 | -52.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 鼎汉技术 | 4.14 | -26.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东方国信 | 2.75 | -18.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 华宇软件 | 2.5 | -19.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 麦克奥迪 | 2.45 | -47.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 太极集团 | 3.97 | -41.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 航天晨光 | 3.38 | -46.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 融捷股份 | 2.28 | -20.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 云图控股 | 3.6 | -14.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 天赐材料 | 2.37 | 1.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 南都电源 | 3.19 | -11.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 退市易见 | 2.31 | -21.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 天下秀 | 2.49 | -41.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 实达集团 | 2.43 | -43.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 新洋丰 | 3.71 | 36.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 东方能源 | 3.92 | -2.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 大华股份 | 3.88 | 9.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 巨星科技 | 2.16 | 58.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金正大 | 3.46 | 14.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 东富龙 | 2.45 | 48.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 国睿科技 | 2.07 | 48.74 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。