宝盈新兴产业混合A
(001128)公募权益主动型混合型新兴产业2015 自然年 · 重仓透视
宝盈新兴产业混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈新兴产业混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.66%，四季平均换手约82.4%。四季度新进Top10：ST创意、三联虹普、佳讯飞鸿、四川九洲、思创智联。2015 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.6600% |
| 平均换手 | 82.4000% |
| 持股集中度 | 0.0189 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 通信 与 计算机 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 13.85%，计算机 由 2.41% 至 9.88%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 通信行业持仓占比从 0% 升至 8.25%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 国兴地产、思创医惠、数字政通、欣龙控股，退出 *ST宏图、南方航空、易华录、理邦仪器。12月 再平衡：新进 ST创意、三联虹普、佳讯飞鸿、四川九洲，退出 国兴地产、思创医惠、数字政通、欣龙控股，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 商贸零售、机械设备、医药生物 等方向；净加仓 家用电器(+3.03pp)、电力设备(+3.41pp)、计算机(+7.47pp)；净降配 商贸零售(-3.62pp)、机械设备(-2.49pp)、医药生物(-10.27pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 通信 | 0.0% | 8.25% | 13.85% | +13.85 |
| 计算机 | 2.41% | 6.4% | 9.88% | +7.47 |
| 建筑装饰 | 4.58% | 9.56% | 6.68% | +2.10 |
| 电力设备 | 2.34% | 0.0% | 5.75% | +3.41 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.39% | +4.39 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 4.3% | +4.30 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 3.03% | +3.03 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 1.9% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 4.6% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 3.62% | 0.0% | 0.0% | -3.62 |
| 房地产 | 0.0% | 2.54% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 2.49% | 0.0% | 0.0% | -2.49 |
| 医药生物 | 10.27% | 7.37% | 0.0% | -10.27 |
| 传媒 | 2.45% | 0.0% | 0.0% | -2.45 |
| 交通运输 | 2.33% | 0.0% | 0.0% | -2.33 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：国兴地产、思创医惠、数字政通、欣龙控股、禾嘉股份、荣信股份、雅百特；退出：*ST宏图、南方航空、易华录、理邦仪器、神州泰岳、融发核电、鼎汉技术
2015-12-31 新进：ST创意、三联虹普、佳讯飞鸿、四川九洲、思创智联、新联电子、梦网科技、硕贝德、银河电子、雅博股份；退出：国兴地产、思创医惠、数字政通、欣龙控股、海南海药、益佰制药、禾嘉股份、荣信股份、隧道股份、雅百特
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 国兴地产 | 2.54 | 152.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 欣龙控股 | 1.9 | 89.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 荣信股份 | 8.25 | 104.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 雅百特 | 7.51 | 29.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 数字政通 | 3.8 | 33.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 思创医惠 | 2.6 | -20.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 禾嘉股份 | 4.6 | 32.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 融发核电 | 2.34 | -30.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 神州泰岳 | 2.45 | -28.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 鼎汉技术 | 2.49 | -26.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 理邦仪器 | 3.41 | -40.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 易华录 | 2.41 | -43.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 南方航空 | 2.33 | -48.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | *ST宏图 | 3.62 | -40.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 四川九洲 | 3.03 | -13.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 银河电子 | 4.3 | -20.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 新联电子 | 5.75 | -53.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 佳讯飞鸿 | 4.48 | -31.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 硕贝德 | 4.39 | -23.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | ST创意 | 3.99 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 三联虹普 | 3.45 | -35.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 海南海药 | 3.94 | -22.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 国兴地产 | 2.54 | 152.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 欣龙控股 | 1.9 | 89.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 数字政通 | 3.8 | 33.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 禾嘉股份 | 4.6 | 32.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 益佰制药 | 3.43 | 33.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 隧道股份 | 2.05 | -8.12 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 9/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。