宝盈新兴产业混合A
(001128)公募权益主动型混合型新兴产业2024 自然年 · 重仓透视
宝盈新兴产业混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈新兴产业混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.08%，四季平均换手约65.1%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.75%)。四季度新进Top10：中国移动、永新股份、美的集团。2024 年调仓：新进 15 笔（10 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 66.0800% |
| 平均换手 | 65.1000% |
| 持股集中度 | 0.0483 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 轻工制造 与 汽车 两条主线展开：轻工制造 持仓占比由 2.41% 调整至 17.86%，汽车 由 0% 至 15.77%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 亿联网络、凌霄泵业、彩虹股份、赛轮轮胎，退出 永新股份、润丰股份、科伦药业、美的集团。Q3 公用事业行业持仓占比从 7.8% 升至 21.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国重汽、匠心家居、新天然气、明泰铝业，退出 九典制药、亿联网络、宝丰能源、富安娜，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、永新股份、美的集团，退出 凌霄泵业、新天然气、皇马科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 纺织服饰、医药生物、基础化工 等方向；净加仓 机械设备(+9.09pp)、汽车(+15.77pp)、有色金属(+6.57pp)；净降配 纺织服饰(-6.91pp)、医药生物(-15.81pp)、基础化工(-12.15pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.75%）。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 7.23% | 0.0% | 0.0% | 5.75% | -1.48 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 轻工制造 | 2.41% | 0.0% | 9.12% | 17.86% | +15.45 |
| 汽车 | 0.0% | 7.26% | 13.67% | 15.77% | +15.77 |
| 公用事业 | 9.96% | 7.8% | 21.57% | 13.56% | +3.60 |
| 机械设备 | 0.0% | 6.52% | 11.67% | 9.09% | +9.09 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 9.89% | 6.57% | +6.57 |
| 家用电器 | 7.23% | 0.0% | 0.0% | 5.75% | -1.48 |
| 通信 | 0.0% | 6.24% | 0.0% | 5.15% | +5.15 |
| 电子 | 0.0% | 3.29% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.15% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 6.91% | 7.02% | 0.0% | 0.0% | -6.91 |
| 医药生物 | 15.81% | 14.04% | 0.0% | 0.0% | -15.81 |
| 基础化工 | 12.15% | 9.88% | 3.97% | 0.0% | -12.15 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：亿联网络、凌霄泵业、彩虹股份、赛轮轮胎、重庆啤酒；退出：永新股份、润丰股份、科伦药业、美的集团、蓝天燃气
2024-09-30 新进：中国重汽、匠心家居、新天然气、明泰铝业、皇马科技、纽威股份、长江电力；退出：九典制药、亿联网络、宝丰能源、富安娜、彩虹股份、派林生物、重庆啤酒
2024-12-31 新进：中国移动、永新股份、美的集团；退出：凌霄泵业、新天然气、皇马科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 凌霄泵业 | 6.52 | 7.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 亿联网络 | 6.24 | 14.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 重庆啤酒 | 4.15 | 15.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 彩虹股份 | 3.29 | 9.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赛轮轮胎 | 7.26 | 14.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美的集团 | 7.23 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 永新股份 | 2.41 | -8.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 科伦药业 | 2.56 | -0.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 润丰股份 | 2.78 | -33.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 蓝天燃气 | 2.49 | 0.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国重汽 | 4.55 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 匠心家居 | 9.12 | 8.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长江电力 | 5.94 | -1.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 明泰铝业 | 9.89 | -19.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 皇马科技 | 3.97 | 8.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新天然气 | 8.73 | -16.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 纽威股份 | 7.82 | 3.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 派林生物 | 7.42 | -7.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 富安娜 | 7.02 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 亿联网络 | 6.24 | 14.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 九典制药 | 6.62 | -7.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 重庆啤酒 | 4.15 | 15.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 彩虹股份 | 3.29 | 9.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宝丰能源 | 9.88 | 0.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 5.75 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 永新股份 | 7.92 | 7.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 5.15 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 凌霄泵业 | 3.85 | -11.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 皇马科技 | 3.97 | 8.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新天然气 | 8.73 | -16.36 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/5；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。