平安智慧中国混合 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
平安智慧中国混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.03%，四季平均换手约97.35%。四季度新进Top10：北信源、奥飞娱乐、康得退、思创智联、慈文传媒。2015 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 9 笔（规避 2 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 30.0300% |
| 平均换手 | 97.3500% |
| 持股集中度 | 0.0112 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 传媒 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 13.88%，传媒 由 0% 至 11.8%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 计算机行业持仓占比从 0% 升至 12.5%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 北信源、奥飞娱乐、康得退、思创智联，退出 中安消、中科金财、乐视网、常山股份，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 电子(+5.12pp)、计算机(+13.88pp)、传媒(+11.8pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 0.0% | 12.5% | 13.88% | +13.88 |
| 传媒 | 0.0% | 2.05% | 11.8% | +11.80 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 5.76% | +5.76 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 5.12% | +5.12 |
| 通信 | 0.0% | 1.52% | 2.46% | +2.46 |
| 社会服务 | 0.0% | 1.83% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 1.54% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：北信源、奥飞娱乐、康得退、思创智联、慈文传媒、新文退、新海退、旋极信息、洲明科技、硕贝德；退出：中安消、中科金财、乐视网、常山股份、新南洋、禾欣股份、积成电子、通鼎互联、金证股份、长亮科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 常山股份 | 1.47 | 51.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 积成电子 | 1.54 | 35.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 禾欣股份 | 2.05 | 47.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 通鼎互联 | 1.52 | 96.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中科金财 | 1.79 | 31.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 乐视网 | 1.6 | 43.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 长亮科技 | 1.47 | 37.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金证股份 | 3.47 | -51.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 中安消 | 4.3 | -6.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 新南洋 | 1.83 | 39.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 新海退 | 2.46 | -25.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 奥飞娱乐 | 5.36 | -21.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 康得退 | 5.76 | -13.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 思创智联 | 5.51 | -31.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 洲明科技 | 2.54 | -12.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 硕贝德 | 2.58 | -23.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 旋极信息 | 5.66 | -1.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 新文退 | 2.84 | -10.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 北信源 | 2.71 | -38.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 常山股份 | 1.47 | 51.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 积成电子 | 1.54 | 35.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 通鼎互联 | 1.52 | 96.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中科金财 | 1.79 | 31.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 乐视网 | 1.6 | 43.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 长亮科技 | 1.47 | 37.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金证股份 | 3.47 | -51.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中安消 | 4.3 | -6.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 新南洋 | 1.83 | 39.79 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 2/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。