嘉实量化精选股票

嘉实量化精选股票 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

嘉实量化精选股票 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.04%，四季平均换手约96.47%。四季度新进Top10：ST未名、三湘印象、九洲集团、华新建材、华明装备。2016 年调仓：新进 28 笔（12 盈 / 16 亏）；退出 28 笔（规避 15 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、医药生物。

Q2 末换仓：新进 ST晨鸣、ST长园、宝武镁业、实益达，退出 云南白药、五粮液、伊利股份、全通教育。Q3 再平衡：新进 东方日升、中孚实业、华讯方舟、厦门国贸，退出 ST晨鸣、ST长园、宝武镁业、实益达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑材料行业持仓占比从 0% 升至 2.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST未名、三湘印象、九洲集团、华新建材，退出 东方日升、中孚实业、华讯方舟、厦门国贸，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、计算机 等方向；净加仓 建筑材料(+2.69pp)；净降配 食品饮料(-3.0pp)、计算机(-1.94pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：ST晨鸣、ST长园、宝武镁业、实益达、普天科技、曙光股份、榕基软件、苏州固锝、长春高新；退出：云南白药、五粮液、伊利股份、全通教育、启明星辰、网宿科技、翰宇药业、贵州茅台、长安汽车

2016-09-30 新进：东方日升、中孚实业、华讯方舟、厦门国贸、国脉科技、天龙集团、晨鸣纸业、澳洋科技、隆基股份、鸿利智汇；退出：ST晨鸣、ST长园、宝武镁业、实益达、普天科技、曙光股份、榕基软件、苏州固锝、长春高新、鼎龙股份

2016-12-31 新进：ST未名、三湘印象、九洲集团、华新建材、华明装备、同济科技、建设机械、新疆天业、株冶集团、金晶科技；退出：东方日升、中孚实业、华讯方舟、厦门国贸、国脉科技、天龙集团、晨鸣纸业、澳洋科技、隆基股份、鸿利智汇

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/16；退出 规避/错失 15/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。