广发鑫益混合

广发鑫益混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发鑫益混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.77%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.08%)、新能源/电力设备(3.79%)、资源/有色(2.87%)。四季度新进Top10：卓胜微、成都银行、格力电器、渝农商行、紫金矿业。2024 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 家用电器 与 银行 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 9.04%，银行 由 0% 至 5.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中天科技、乐鑫科技、招商银行、晶科能源，退出 北京君正、寒武纪、英科医疗、裕太微。Q3 再平衡：新进 宁德时代、比亚迪、珠海冠宇、英科医疗，退出 东芯股份、乐鑫科技、固德威、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 9.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 卓胜微、成都银行、格力电器、渝农商行，退出 中天科技、宁德时代、比亚迪、珠海冠宇，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+5.34pp)、有色金属(+2.87pp)、家用电器(+9.04pp)；净降配 医药生物(-5.21pp)、电力设备(-4.08pp)、电子(-22.66pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.08%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+2.87pp)、消费/家电/面板(+5.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.3%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 11.67%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.87%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 11.67%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中天科技、乐鑫科技、招商银行、晶科能源；退出：北京君正、寒武纪、英科医疗、裕太微

2024-09-30 新进：宁德时代、比亚迪、珠海冠宇、英科医疗、锦浪科技；退出：东芯股份、乐鑫科技、固德威、招商银行、晶科能源

2024-12-31 新进：卓胜微、成都银行、格力电器、渝农商行、紫金矿业、美的集团；退出：中天科技、宁德时代、比亚迪、珠海冠宇、英科医疗、锦浪科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 7/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。