东吴安盈量化混合A

东吴安盈量化混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴安盈量化混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.72%，四季平均换手约53.03%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.96%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中兵红箭、火炬电子、立讯精密。2026 年调仓：新进 11 笔（3 盈 / 8 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、医药生物。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 10.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海洗霸、兴发集团、厦钨新能、宁德时代，退出 北特科技、拓普集团、歌尔股份、科伦药业。Q3 再平衡：新进 中矿资源、大中矿业、深南电路，退出 中兵红箭、火炬电子、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兵红箭、火炬电子、立讯精密，退出 上海洗霸、中矿资源、大中矿业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 基础化工(+2.14pp)、电力设备(+1.67pp)；净降配 汽车(-5.45pp)、国防军工(-3.99pp)、电子(-9.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.47%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.97%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.14%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.97%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海洗霸、兴发集团、厦钨新能、宁德时代、扬农化工；退出：北特科技、拓普集团、歌尔股份、科伦药业、豪威集团

2026-03-31 新进：中矿资源、大中矿业、深南电路；退出：中兵红箭、火炬电子、立讯精密

2026-06-30 新进：中兵红箭、火炬电子、立讯精密；退出：上海洗霸、中矿资源、大中矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/8；退出 规避/错失 11/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。