泰康金泰3月定开混合
(003813)公募权益主动型混合型2017 自然年 · 重仓透视
泰康金泰3月定开混合 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
泰康金泰3月定开混合 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.63%，四季平均换手约85.7%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.37%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：伊利股份、大族激光、格力电器、森马服饰、海尔智家。2017 年调仓：新进 24 笔（11 盈 / 13 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.6300% |
| 平均换手 | 85.7000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 圣农发展、新野纺织、老凤祥、老百姓，退出 *ST宏图、宝钢股份、海大集团、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 2.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 伊利股份、大族激光、格力电器、森马服饰，退出 华海药业、圣农发展、山东黄金、新野纺织，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 家用电器(+2.08pp)、食品饮料(+2.73pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.52% 附近（峰值出现在 Q2）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.37% | +1.37 |
| 资源/有色 | 0.0% | 1.25% | 0.81% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.73% | +2.73 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.08% | +2.08 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 1.2% | 2.57% | 1.38% | +1.38 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 1.21% | 1.56% | 0.58% | +0.58 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.36% | 0.0% | 0.54% | +0.54 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.31% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 1.25% | 0.81% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.57% | 1.32% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 1.25% | 0.81% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：—；退出：—
2017-09-30 新进：圣农发展、新野纺织、老凤祥、老百姓；退出：*ST宏图、宝钢股份、海大集团、紫金矿业
2017-12-31 新进：伊利股份、大族激光、格力电器、森马服饰、海尔智家、海澜之家、牧原股份、王府井、美的集团、贵州茅台；退出：华海药业、圣农发展、山东黄金、新野纺织、晨光生物、梅花生物、百隆东方、罗莱生活、老凤祥、老百姓
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 罗莱生活 | 0.39 | -3.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 海大集团 | 0.41 | 1.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 晨光生物 | 0.8 | -1.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 宝钢股份 | 0.36 | 10.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | *ST宏图 | 0.36 | -8.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 华海药业 | 0.57 | 6.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 山东黄金 | 0.5 | 8.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 梅花生物 | 0.31 | 12.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 百隆东方 | 0.81 | -3.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.75 | 12.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 新野纺织 | 0.37 | -3.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 圣农发展 | 0.47 | -6.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 老凤祥 | 0.68 | -0.31 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 老百姓 | 0.4 | 29.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 海大集团 | 0.41 | 1.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 宝钢股份 | 0.36 | 10.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | *ST宏图 | 0.36 | -8.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.75 | 12.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.7 | -1.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.71 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 大族激光 | 0.66 | 10.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 森马服饰 | 0.81 | 31.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 牧原股份 | 0.58 | -14.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 海澜之家 | 0.57 | 18.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.71 | -1.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 0.67 | -6.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 王府井 | 0.54 | -1.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 2.02 | -11.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 新野纺织 | 0.37 | -3.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 罗莱生活 | 0.57 | 34.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 圣农发展 | 0.47 | -6.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 晨光生物 | 1.09 | -2.31 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 华海药业 | 0.92 | 34.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 山东黄金 | 0.81 | -0.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 老凤祥 | 0.68 | -0.31 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 梅花生物 | 0.39 | -19.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 百隆东方 | 0.95 | -8.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 老百姓 | 0.4 | 29.32 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/13；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。