泰康金泰3月定开混合
(003813)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
泰康金泰3月定开混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
泰康金泰3月定开混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.42%，四季平均换手约68.73%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.24%)。四季度新进Top10：华菱钢铁、川仪股份、歌尔股份、沪电股份。2021 年调仓：新进 16 笔（6 盈 / 10 亏）；退出 16 笔（规避 13 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.4200% |
| 平均换手 | 68.7300% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 交通运输、银行。
Q2 末换仓：新进 捷昌驱动、海大集团、海容冷链、迈瑞医疗，退出 光线传媒、博腾股份、圣农发展、建设银行。Q3 再平衡：新进 中信证券、中航光电、中航机电、久立特材，退出 南方航空、大秦铁路、捷昌驱动、杭叉集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华菱钢铁、川仪股份、歌尔股份、沪电股份，退出 久立特材、国茂股份、普洛药业、迈瑞医疗，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输 等方向；净降配 交通运输(-2.01pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.8% | 1.24% | +1.24 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.8% | 1.24% | +1.24 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.21% | +1.21 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.82% | 0.9% | +0.90 |
| 食品饮料 | 0.49% | 0.81% | 0.4% | 0.69% | +0.20 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.42% | 0.38% | +0.38 |
| 机械设备 | 0.48% | 1.49% | 0.32% | 0.36% | -0.12 |
| 交通运输 | 2.32% | 1.98% | 0.62% | 0.31% | -2.01 |
| 银行 | 1.19% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.19 |
| 传媒 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
| 医药生物 | 1.07% | 0.99% | 0.86% | 0.0% | -1.07 |
| 农林牧渔 | 0.54% | 0.4% | 0.0% | 0.0% | -0.54 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：捷昌驱动、海大集团、海容冷链、迈瑞医疗、金域医学；退出：光线传媒、博腾股份、圣农发展、建设银行、普洛药业
2021-09-30 新进：中信证券、中航光电、中航机电、久立特材、国茂股份、广发证券、普洛药业；退出：南方航空、大秦铁路、捷昌驱动、杭叉集团、海大集团、海容冷链、金域医学
2021-12-31 新进：华菱钢铁、川仪股份、歌尔股份、沪电股份；退出：久立特材、国茂股份、普洛药业、迈瑞医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海大集团 | 0.4 | -17.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.47 | -19.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海容冷链 | 0.62 | -5.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 捷昌驱动 | 0.43 | -16.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 金域医学 | 0.52 | -35.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 普洛药业 | 0.47 | 3.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 圣农发展 | 0.54 | -7.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 光线传媒 | 0.57 | -9.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 博腾股份 | 0.6 | 59.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 建设银行 | 1.19 | -9.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 普洛药业 | 0.46 | -8.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广发证券 | 0.49 | 17.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中航机电 | 0.31 | 37.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中航光电 | 0.49 | 22.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 久立特材 | 0.42 | 27.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中信证券 | 0.33 | 4.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 国茂股份 | 0.32 | -8.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海大集团 | 0.4 | -17.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 南方航空 | 0.59 | -3.99 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.39 | -4.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海容冷链 | 0.62 | -5.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 杭叉集团 | 0.44 | -11.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 捷昌驱动 | 0.43 | -16.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金域医学 | 0.52 | -35.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华菱钢铁 | 0.38 | 7.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.85 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 沪电股份 | 0.36 | -20.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 川仪股份 | 0.36 | -32.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 普洛药业 | 0.46 | -8.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 久立特材 | 0.42 | 27.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.4 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 国茂股份 | 0.32 | -8.28 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/10；退出 规避/错失 13/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。