宝盈新价值混合C
(007574)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
宝盈新价值混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈新价值混合C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.24%，四季平均换手约57.1%。年末主题配置集中在：资源/有色(5.87%)。四季度新进Top10：中谷物流、伟星股份、拱东医疗、牧原股份。2022 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 60.2400% |
| 平均换手 | 57.1000% |
| 持股集中度 | 0.0393 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 纺织服饰 与 有色金属 两条主线展开：纺织服饰 持仓占比由 0% 调整至 8.96%，有色金属 由 6.06% 至 5.87%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 食品饮料行业持仓占比从 26.05% 升至 36.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST绝味、伟星股份、桃李面包、海大集团，退出 太阳纸业、紫金矿业、迈瑞医疗、陕西煤业。Q3 再平衡：新进 华鲁恒升、富安娜、紫金矿业、迈瑞医疗，退出 ST绝味、中国中免、伟星股份、桃李面包，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中谷物流、伟星股份、拱东医疗、牧原股份，退出 东方财富、泸州老窖、海大集团、迈瑞医疗，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、煤炭、商贸零售 等方向；净加仓 农林牧渔(+4.19pp)、交通运输(+4.31pp)、纺织服饰(+8.96pp)；净降配 非银金融(-6.19pp)、食品饮料(-15.89pp)、煤炭(-6.61pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→5.73%）。
市场热点与行业配置
当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，年初 6.06% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.87%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 6.06% | 0.0% | 5.73% | 5.87% | -0.19 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 26.05% | 36.45% | 21.04% | 10.16% | -15.89 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 3.87% | 4.34% | 8.96% | +8.96 |
| 银行 | 7.17% | 7.73% | 7.08% | 6.27% | -0.90 |
| 有色金属 | 6.06% | 0.0% | 5.73% | 5.87% | -0.19 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.31% | +4.31 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.52% | 4.27% | +4.27 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 4.88% | 4.77% | 4.19% | +4.19 |
| 医药生物 | 7.46% | 0.0% | 5.35% | 4.08% | -3.38 |
| 非银金融 | 6.19% | 6.95% | 4.77% | 0.0% | -6.19 |
| 煤炭 | 6.61% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.61 |
| 商贸零售 | 5.69% | 6.16% | 0.0% | 0.0% | -5.69 |
| 轻工制造 | 3.99% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.99 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 6.06% | 0% | 5.73% | 5.87% | -0.19 | 持仓占比较高 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：ST绝味、伟星股份、桃李面包、海大集团；退出：太阳纸业、紫金矿业、迈瑞医疗、陕西煤业
2022-09-30 新进：华鲁恒升、富安娜、紫金矿业、迈瑞医疗；退出：ST绝味、中国中免、伟星股份、桃李面包
2022-12-31 新进：中谷物流、伟星股份、拱东医疗、牧原股份；退出：东方财富、泸州老窖、海大集团、迈瑞医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 伟星股份 | 3.87 | 22.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 海大集团 | 4.88 | 0.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | ST绝味 | 3.29 | -13.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 桃李面包 | 4.61 | -19.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 太阳纸业 | 3.99 | 7.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 7.46 | 1.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 陕西煤业 | 6.61 | 28.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 6.06 | -17.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 富安娜 | 4.34 | 2.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 5.35 | 5.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 4.52 | 13.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 5.73 | 27.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 伟星股份 | 3.87 | 22.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国中免 | 6.16 | -14.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | ST绝味 | 3.29 | -13.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 桃李面包 | 4.61 | -19.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 伟星股份 | 4.65 | -7.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 牧原股份 | 4.19 | 0.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中谷物流 | 4.31 | 17.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 拱东医疗 | 4.08 | -34.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 6.07 | -2.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 海大集团 | 4.77 | 2.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 东方财富 | 4.77 | 10.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 5.35 | 5.68 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 5/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。