宝盈新价值混合C

宝盈新价值混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈新价值混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.58%，四季平均换手约48.73%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(5.99%)、消费/家电/面板(4.08%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 5.99%）。最近一季新进Top10：三环集团、华润微、捷捷微电、路维光电、顺络电子。2026 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 10.27% 调整至 33.95%，通信 由 0% 至 7.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 大金重工、紫金矿业，退出 信捷电气、立讯精密。Q3 再平衡：新进 亨通光电、卫星化学、联化科技，退出 三花智控、紫金矿业、苏盐井神，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 8.87% 升至 33.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三环集团、华润微、捷捷微电、路维光电，退出 卫星化学、大金重工、海尔智家、联化科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、基础化工 等方向；净加仓 电力设备(+1.67pp)、通信(+7.2pp)、电子(+23.68pp)；净降配 机械设备(-5.4pp)、基础化工(-2.37pp)、家用电器(-6.03pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→5.99%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+5.99pp)；相应下降：消费/家电/面板(-3.86pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.99%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.99%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.91%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：大金重工、紫金矿业；退出：信捷电气、立讯精密

2026-03-31 新进：亨通光电、卫星化学、联化科技；退出：三花智控、紫金矿业、苏盐井神

2026-06-30 新进：三环集团、华润微、捷捷微电、路维光电、顺络电子；退出：卫星化学、大金重工、海尔智家、联化科技、运机集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 9/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。