国泰金鹿混合
(020018)公募权益主动型混合型
重仓透视
返回基金首页
2011 自然年 · 重仓透视
国泰金鹿混合 2011年重仓选股年度评论
年度摘要
国泰金鹿混合 2011年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.92%，四季平均换手约100.0%。2011 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.9200% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、交通运输。
Q2 末换仓：退出 中国石化、兴业银行、农业银行、大秦铁路。Q4 末退出 *ST盛工、东阿阿胶、双鹭药业、大东方，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、银行、交通运输 等方向；净降配 计算机(-1.58pp)、银行(-3.12pp)、交通运输(-1.72pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.4% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.56 |
| 建筑装饰 | 0.81% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.81 |
| 计算机 | 1.58% | 0.0% | 0.21% | 0.0% | -1.58 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.42% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.81% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.53% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.53 |
| 石油石化 | 0.79% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.79 |
| 银行 | 3.12% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.12 |
| 电力设备 | 0.94% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.94 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.64% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.14% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 1.94% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 1.72% | 0.0% | 1.23% | 0.0% | -1.72 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2011-03-31 新进：—；退出：—
2011-06-30 新进：—；退出：中国石化、兴业银行、农业银行、大秦铁路、恒生电子、水晶光电、海康威视、海源机械、特变电工、葛洲坝
2011-09-30 新进：—；退出：—
2011-12-31 新进：—；退出：*ST盛工、东阿阿胶、双鹭药业、大东方、大华股份、海大集团、物产中大、美邦服饰、金科股份、阳光城
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 水晶光电 | 0.53 | -6.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 海康威视 | 1.07 | -52.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 海源机械 | 0.56 | -16.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 中国石化 | 0.79 | -3.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 葛洲坝 | 0.81 | 2.22 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 特变电工 | 0.94 | -36.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 恒生电子 | 0.51 | -6.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 大秦铁路 | 1.72 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 1.33 | -53.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-03-31→2011-06-30 | 退出 | 农业银行 | 1.79 | 1.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 1.4 | 3.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 金科股份 | 0.46 | -3.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 阳光城 | 0.35 | 1.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 双鹭药业 | 0.54 | 1.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 大华股份 | 0.21 | 16.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 美邦服饰 | 0.64 | -4.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 海大集团 | 0.4 | 8.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 大东方 | 0.42 | -5.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | *ST盛工 | 0.14 | -9.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2011-06-30→2011-09-30 | 新进 | 物产中大 | 1.23 | -14.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 东阿阿胶 | 1.4 | 3.52 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 金科股份 | 0.46 | -3.28 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 阳光城 | 0.35 | 1.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 双鹭药业 | 0.54 | 1.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 大华股份 | 0.21 | 16.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 美邦服饰 | 0.64 | -4.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 海大集团 | 0.4 | 8.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 大东方 | 0.42 | -5.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | *ST盛工 | 0.14 | -9.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2011-09-30→2011-12-31 | 退出 | 物产中大 | 1.23 | -14.6 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 13/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。