长盛量化红利混合A

长盛量化红利混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛量化红利混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.57%，四季平均换手约77.17%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中嘉博创、北巴传媒、数知退、永贵电器、浙江东方。2015 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 家用电器 与 银行 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 10.01%，银行 由 0% 至 8.95%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万润科技、光韵达、博彦科技、安居宝，退出 中国建筑、恒信移动、捷顺科技、金证股份。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 9.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国银行、中航电测、农业银行、天银机电，退出 光韵达、圣阳股份、安居宝、数字政通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中嘉博创、北巴传媒、数知退、永贵电器，退出 万润科技、东土科技、中国银行、中航电测，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、计算机、建筑装饰 等方向；净加仓 银行(+8.95pp)、传媒(+1.7pp)、家用电器(+10.01pp)；净降配 电子(-7.45pp)、计算机(-9.66pp)、建筑装饰(-2.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：万润科技、光韵达、博彦科技、安居宝、洲明科技；退出：中国建筑、恒信移动、捷顺科技、金证股份、长盈精密

2015-09-30 新进：中国银行、中航电测、农业银行、天银机电、应流股份、建设银行、钢研高纳；退出：光韵达、圣阳股份、安居宝、数字政通、永贵电器、洲明科技、聚飞光电

2015-12-31 新进：中嘉博创、北巴传媒、数知退、永贵电器、浙江东方、秀强股份、金明精机；退出：万润科技、东土科技、中国银行、中航电测、博彦科技、应流股份、钢研高纳

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 10/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。