长盛量化红利混合A

长盛量化红利混合A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛量化红利混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.78%，四季平均换手约92.37%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上海石化、大秦铁路、山西汾酒、歌力思、江铃汽车。2016 年调仓：新进 26 笔（15 盈 / 11 亏）；退出 26 笔（规避 13 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、国防军工。

Q2 末换仓：新进 东北证券、华兰生物、常山北明、康盛股份，退出 中国卫星、中直股份、中航飞机、农业银行。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 5.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中恒电气、华天科技、博世科、民生银行，退出 东北证券、中国银行、华兰生物、常山北明，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海石化、大秦铁路、山西汾酒、歌力思，退出 中信银行、中恒电气、华天科技、博世科，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、银行、非银金融 等方向；净降配 传媒(-1.56pp)、银行(-21.18pp)、非银金融(-2.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.54%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：东北证券、华兰生物、常山北明、康盛股份、建设银行、杰瑞股份、美的集团；退出：中国卫星、中直股份、中航飞机、农业银行、北京银行、梅泰诺、科华恒盛

2016-09-30 新进：中恒电气、华天科技、博世科、民生银行、浦发银行、海兰信、立讯精密、粤电力A、道氏技术；退出：东北证券、中国银行、华兰生物、常山北明、康盛股份、建设银行、杰瑞股份、浙江东方、美的集团

2016-12-31 新进：上海石化、大秦铁路、山西汾酒、歌力思、江铃汽车、泸州老窖、洋河股份、贵州茅台、贵阳银行、赢时胜；退出：中信银行、中恒电气、华天科技、博世科、民生银行、浦发银行、海兰信、立讯精密、粤电力A、道氏技术

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/11；退出 规避/错失 13/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。