建信优势动力混合(LOF)
(165313)公募权益主动型混合型LOF2016 自然年 · 重仓透视
建信优势动力混合(LOF) 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
建信优势动力混合(LOF) 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.14%，四季平均换手约79.63%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：三花智控、五粮液、众合科技、国瓷材料、广生堂。2016 年调仓：新进 20 笔（10 盈 / 10 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.1400% |
| 平均换手 | 79.6300% |
| 持股集中度 | 0.0155 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 家用电器 与 商贸零售 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 7.04%，商贸零售 由 0% 至 6.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 6.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST华西、光一退、好想你、广汽集团，退出 亚宝药业、华西能源、南方汇通、威创股份。Q3 再平衡：新进 三友化工、三花股份、光一科技、华西能源，退出 *ST华西、光一退、好想你、广汽集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三花智控、五粮液、众合科技、国瓷材料，退出 三友化工、三花股份、光一科技、华西能源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 农林牧渔、电力设备、环保 等方向；净加仓 机械设备(+3.13pp)、家用电器(+7.04pp)、纺织服饰(+4.53pp)；净降配 农林牧渔(-3.59pp)、医药生物(-3.46pp)、电力设备(-12.14pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-4.6pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 4.6% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 4.6% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 4.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.60 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 6.18% | 7.04% | +7.04 |
| 商贸零售 | 0.0% | 6.67% | 7.23% | 6.18% | +6.18 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 3.4% | 4.21% | 4.53% | +4.53 |
| 电子 | 3.54% | 0.0% | 0.0% | 4.13% | +0.59 |
| 计算机 | 3.55% | 0.0% | 0.0% | 4.07% | +0.52 |
| 医药生物 | 7.09% | 3.86% | 0.0% | 3.63% | -3.46 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.13% | +3.13 |
| 食品饮料 | 0.0% | 3.7% | 0.0% | 2.88% | +2.88 |
| 基础化工 | 4.39% | 7.52% | 3.06% | 2.3% | -2.09 |
| 农林牧渔 | 3.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.59 |
| 电力设备 | 12.14% | 6.81% | 6.36% | 0.0% | -12.14 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 4.3% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 3.63% | 0.0% | 3.2% | 0.0% | -3.63 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 3.56% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.46% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 3.22% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 4.6% | 0% | 0% | 0% | -4.60 | 明显减仓 | 阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 4.6% | 0% | 0% | 0% | -4.60 | 明显减仓 | 阳光电源 |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST华西、光一退、好想你、广汽集团、新疆天业、昆药集团、沃顿科技、珈伟新能、跨境通、退市环球；退出：亚宝药业、华西能源、南方汇通、威创股份、江南水务、浙江震元、硕贝德、阳光电源、隆基股份、隆平高科
2016-09-30 新进：三友化工、三花股份、光一科技、华西能源、商赢环球、文投控股、格力电器、江南水务、高升控股；退出：*ST华西、光一退、好想你、广汽集团、新疆天业、昆药集团、沃顿科技、珈伟新能、退市环球
2016-12-31 新进：三花智控、五粮液、众合科技、国瓷材料、广生堂、滨化股份、理工能科、退市环球；退出：三友化工、三花股份、光一科技、华西能源、商赢环球、文投控股、江南水务、高升控股
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 好想你 | 3.7 | -1.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 跨境通 | 6.67 | 18.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 珈伟新能 | 3.22 | 10.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 光一退 | 3.46 | -20.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 新疆天业 | 3.56 | 15.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 退市环球 | 3.4 | 35.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 昆药集团 | 3.86 | 1.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 广汽集团 | 3.46 | -5.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 浙江震元 | 3.27 | 13.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 隆平高科 | 3.59 | 4.69 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 威创股份 | 3.55 | -5.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 阳光电源 | 4.6 | 10.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 硕贝德 | 3.54 | 43.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 亚宝药业 | 3.82 | -10.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 隆基股份 | 4.28 | 3.16 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 江南水务 | 3.63 | -56.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 格力电器 | 2.95 | 10.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 高升控股 | 3.56 | -15.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 三花股份 | 3.23 | 6.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 三友化工 | 3.06 | 6.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 文投控股 | 4.3 | -11.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 江南水务 | 3.2 | -16.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 沃顿科技 | 3.96 | -9.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 好想你 | 3.7 | -1.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 珈伟新能 | 3.22 | 10.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 新疆天业 | 3.56 | 15.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 昆药集团 | 3.86 | 1.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 广汽集团 | 3.46 | -5.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 五粮液 | 2.88 | 24.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 众合科技 | 3.13 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 理工能科 | 4.07 | -15.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 国瓷材料 | 4.13 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 广生堂 | 3.63 | -11.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 滨化股份 | 2.3 | -1.1 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 高升控股 | 3.56 | -15.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华西能源 | 3.36 | 11.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 光一科技 | 3.0 | -10.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 三友化工 | 3.06 | 6.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 文投控股 | 4.3 | -11.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 江南水务 | 3.2 | -16.18 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/10；退出 规避/错失 10/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。