大摩品质生活精选股票A
(000309)权益主动型公募股票型2016 自然年 · 重仓透视
大摩品质生活精选股票A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
大摩品质生活精选股票A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.21%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：*ST宝鹰、上汽集团、垒知集团、大亚圣象、楚天高速。2016 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.2100% |
| 平均换手 | 76.8700% |
| 持股集中度 | 0.0203 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑材料 与 有色金属 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 7.72%，有色金属 由 0% 至 5.73%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 6.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万和电气、东方雨虹、乐山电力、华光环能，退出 华光股份、华帝股份、好莱客、宝鹰股份。Q3 再平衡：新进 丽珠集团、京东方A、华帝股份、四川路桥，退出 乐山电力、伊力特、华光环能、大亚圣象，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST宝鹰、上汽集团、垒知集团、大亚圣象，退出 京东方A、华帝股份、四川路桥、大亚科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产、电子、非银金融 等方向；净加仓 交通运输(+3.84pp)、建筑材料(+7.72pp)、汽车(+3.73pp)；净降配 房地产(-3.48pp)、电子(-3.44pp)、轻工制造(-4.56pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.62%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 3.62% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑材料 | 0.0% | 4.92% | 4.07% | 7.72% | +7.72 |
| 有色金属 | 0.0% | 5.85% | 5.57% | 5.73% | +5.73 |
| 家用电器 | 4.41% | 5.8% | 7.51% | 5.67% | +1.26 |
| 建筑装饰 | 4.68% | 0.0% | 3.66% | 4.6% | -0.08 |
| 轻工制造 | 9.02% | 4.58% | 4.53% | 4.46% | -4.56 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 3.69% | 3.89% | +3.89 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.84% | +3.84 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.73% | +3.73 |
| 房地产 | 3.48% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.48 |
| 电子 | 3.44% | 0.0% | 3.62% | 0.0% | -3.44 |
| 机械设备 | 0.0% | 6.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 5.07% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.07 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 3.41% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 5.9% | 10.14% | 0.0% | 0.0% | -5.90 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 4.05% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 3.42% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 3.47% | 8.21% | 0.0% | 0.0% | -3.47 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：万和电气、东方雨虹、乐山电力、华光环能、大亚圣象、安琪酵母、康力电梯、明泰铝业、联发股份；退出：华光股份、华帝股份、好莱客、宝鹰股份、晨鸣纸业、洲明科技、电子城、神州长城、禾嘉股份
2016-09-30 新进：丽珠集团、京东方A、华帝股份、四川路桥、大亚科技、民和股份、齐翔腾达；退出：乐山电力、伊力特、华光环能、大亚圣象、安琪酵母、康力电梯、联发股份
2016-12-31 新进：*ST宝鹰、上汽集团、垒知集团、大亚圣象、楚天高速、神城A退；退出：京东方A、华帝股份、四川路桥、大亚科技、民和股份、齐翔腾达
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 大亚圣象 | 4.58 | 22.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东方雨虹 | 4.92 | 48.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 康力电梯 | 6.25 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 联发股份 | 4.05 | 11.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 万和电气 | 5.8 | -3.68 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 安琪酵母 | 4.19 | -8.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 乐山电力 | 3.97 | 9.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 明泰铝业 | 5.85 | 20.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 神州长城 | 3.96 | -75.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 晨鸣纸业 | 5.47 | -6.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 华帝股份 | 4.41 | 37.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 宝鹰股份 | 4.68 | -12.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 洲明科技 | 3.44 | -53.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 禾嘉股份 | 5.07 | -3.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 电子城 | 3.48 | -9.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 好莱客 | 3.55 | 0.32 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 丽珠集团 | 3.69 | 9.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 京东方A | 3.62 | 20.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华帝股份 | 4.35 | -5.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 民和股份 | 3.42 | -19.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 齐翔腾达 | 3.41 | 88.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 四川路桥 | 3.66 | 8.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 康力电梯 | 6.25 | -4.03 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 联发股份 | 4.05 | 11.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 伊力特 | 4.02 | -6.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 安琪酵母 | 4.19 | -8.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华光环能 | 6.17 | 33.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 乐山电力 | 3.97 | 9.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 神城A退 | 4.49 | -3.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | *ST宝鹰 | 4.6 | -5.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 垒知集团 | 3.75 | 6.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 楚天高速 | 3.84 | -5.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 3.73 | 8.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 京东方A | 3.62 | 20.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华帝股份 | 4.35 | -5.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 民和股份 | 3.42 | -19.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 齐翔腾达 | 3.41 | 88.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 四川路桥 | 3.66 | 8.97 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。