易方达新鑫混合I 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达新鑫混合I 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.05%，四季平均换手约82.37%。四季度新进Top10：上汽集团、南京银行、格力电器、省广集团、长春高新。2016 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 4 笔（规避 3 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.0500% |
| 平均换手 | 82.3700% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中国医药、久立特材、五粮液、国机汽车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 2.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上汽集团、南京银行、格力电器、省广集团，退出 国机汽车、大华股份、海能达、省广股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+1.69pp)、银行(+2.85pp)、家用电器(+2.53pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 2.14% | 3.63% | +3.63 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.85% | +2.85 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.96% | 2.53% | +2.53 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 1.04% | 1.69% | +1.69 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 1.86% | 1.39% | +1.39 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 1.4% | 1.14% | +1.14 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.99% | 0.78% | +0.78 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.97% | 0.74% | +0.74 |
| 计算机 | 0.0% | 0.94% | 1.1% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 1.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中国医药、久立特材、五粮液、国机汽车、海能达、海螺水泥、省广股份、福耀玻璃、苏泊尔；退出：—
2016-12-31 新进：上汽集团、南京银行、格力电器、省广集团、长春高新；退出：国机汽车、大华股份、海能达、省广股份、苏泊尔
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 大华股份 | 0.94 | 18.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 五粮液 | 1.4 | 3.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 苏泊尔 | 0.96 | -9.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 久立特材 | 1.86 | -4.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 省广股份 | 0.97 | -2.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海能达 | 1.0 | 7.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国医药 | 1.04 | -2.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 国机汽车 | 1.11 | -9.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.99 | 0.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 福耀玻璃 | 1.03 | 10.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 格力电器 | 2.53 | 28.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 长春高新 | 0.89 | -1.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 1.94 | 8.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 南京银行 | 2.85 | 10.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 苏泊尔 | 0.96 | -9.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大华股份 | 1.1 | -11.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海能达 | 1.0 | 7.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 国机汽车 | 1.11 | -9.6 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 3/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。