易方达新鑫混合I 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达新鑫混合I 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约3.43%，四季平均换手约41.23%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.29%)。四季度新进Top10：传音控股、建设银行。2024 年调仓：新进 8 笔（3 盈 / 5 亏）；退出 8 笔（规避 5 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 3.4300% |
| 平均换手 | 41.2300% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 交通运输、家用电器。
Q2 末换仓：新进 分众传媒、桂冠电力、桐昆股份、泸州老窖，退出 万华化学、五粮液、建设银行、美的集团。Q3 再平衡：新进 五粮液、美的集团，退出 桂冠电力、陕西煤业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 传音控股、建设银行，退出 桐昆股份、泸州老窖，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.26% | 0.0% | 0.31% | 0.29% | +0.03 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 交通运输 | 1.19% | 0.83% | 0.95% | 1.04% | -0.15 |
| 家用电器 | 0.78% | 0.32% | 0.73% | 0.62% | -0.16 |
| 公用事业 | 0.74% | 0.78% | 0.55% | 0.52% | -0.22 |
| 传媒 | 0.0% | 0.29% | 0.44% | 0.43% | +0.43 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.26% | +0.26 |
| 食品饮料 | 0.48% | 0.22% | 0.53% | 0.24% | -0.24 |
| 银行 | 0.27% | 0.0% | 0.0% | 0.22% | -0.05 |
| 煤炭 | 0.29% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 基础化工 | 0.28% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.28 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.27% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：分众传媒、桂冠电力、桐昆股份、泸州老窖；退出：万华化学、五粮液、建设银行、美的集团
2024-09-30 新进：五粮液、美的集团；退出：桂冠电力、陕西煤业
2024-12-31 新进：传音控股、建设银行；退出：桐昆股份、泸州老窖
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.22 | 4.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 分众传媒 | 0.29 | 16.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 桂冠电力 | 0.19 | -8.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 桐昆股份 | 0.27 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.26 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.48 | -16.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 万华化学 | 0.28 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 建设银行 | 0.27 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.31 | -1.1 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 0.28 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 桂冠电力 | 0.19 | -8.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 陕西煤业 | 0.19 | 7.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.22 | 0.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 传音控股 | 0.26 | -4.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.25 | -16.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 桐昆股份 | 0.25 | -12.85 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/5；退出 规避/错失 5/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。