富国沪港深价值混合A

一、投资风格总览

在 彭陈晨（001371）担任 富国沪港深价值混合A 基金经理期间（2024-12-09 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 24.1283%，持股集中度 均值约 0.0122，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：采矿业 0.78%；制造业 0.54%。
• 2025-03-31：采矿业 0.78%；制造业 0.54%。
• 2025-06-30：制造业 1.42%；金融业 0.49%；采矿业 0.48%。
• 2025-09-30：采矿业 0.78%；制造业 0.54%。
• 2025-12-31：制造业 1.42%；金融业 0.49%；采矿业 0.48%。
• 2026-03-31：采矿业 0.78%；制造业 0.54%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 采矿业（0.78%） 变为 采矿业（0.78%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中国人民保险集团（01339）占净值 2.77%，较上季 HK。
• 招金矿业（01818）占净值 4.02%，较上季 HK。
• 中国石油股份（00857）占净值 6.37%，较上季 HK。
• 中国财险（02328）占净值 2.27%，较上季 HK。
• 渣打集团（02888）占净值 4.09%，较上季 HK。
• 友邦保险（01299）占净值 4.9%，较上季 HK。
• 阿里巴巴-W（09988）占净值 6.03%，较上季 HK。
• 中国海洋石油（00883）占净值 3.08%，较上季 HK。
• 建设银行（00939）占净值 4.0%，较上季 HK。
• 腾讯控股（00700）占净值 8.19%，较上季 HK。
上述十只占净值合计 45.72%，持股集中度 为 0.0239。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、10、10、5、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0122，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-09 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 17.97%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。