金鹰民安回报定开A

金鹰民安回报定开A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰民安回报定开A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.4%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东山精密、中信证券、润泽科技、百利天恒、鹏鼎控股。2024 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 5.02% 调整至 6.86%。

Q2 末换仓：新进 工业富联、洛阳钼业、紫金矿业、芯源微，退出 佰维存储、江波龙、生益科技、迈威生物。Q3 有色金属行业持仓占比从 3.29% 升至 7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国铝业、天山铝业、赤峰黄金、达梦数据，退出 中国中车、中国重工、工业富联、通富微电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中信证券、润泽科技、百利天恒，退出 天山铝业、洛阳钼业、紫金矿业、赤峰黄金，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 有色金属(+1.58pp)、电子(+1.84pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.38%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：工业富联、洛阳钼业、紫金矿业、芯源微、通富微电；退出：佰维存储、江波龙、生益科技、迈威生物、高新发展

2024-09-30 新进：中国铝业、天山铝业、赤峰黄金、达梦数据；退出：中国中车、中国重工、工业富联、通富微电

2024-12-31 新进：东山精密、中信证券、润泽科技、百利天恒、鹏鼎控股；退出：天山铝业、洛阳钼业、紫金矿业、赤峰黄金、达梦数据

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。