中金鑫瑞优选一年持有混合

一、投资风格总览

在 丁杨（011703）担任 中金鑫瑞优选一年持有混合 基金经理期间（2024-06-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 24.8612%，持股集中度 均值约 0.0067，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 96.2143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 78.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 62.5%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.65%；批发和零售业 2.31%。
• 2025-03-31：制造业 61.96%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.78%；科学研究和技术服务业 4.28%。
• 2025-06-30：制造业 54.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.28%；批发和零售业 4.8%。
• 2025-09-30：制造业 54.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.53%；金融业 4.87%。
• 2025-12-31：制造业 53.46%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.47%；金融业 5.39%。
• 2026-03-31：制造业 53.98%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.25%；科学研究和技术服务业 5.38%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（62.43%） 变为 制造业（53.98%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 盐湖股份（000792）占净值 4.0%，较上季 新进。
• 科达利（002850）占净值 3.67%，较上季 仓位不变。
• 亚翔集成（603929）占净值 3.64%，较上季 新进。
• 晶晨股份（688099）占净值 3.6%，较上季 仓位不变。
• 健盛集团（603558）占净值 3.07%，较上季 新进。
• 思源电气（002028）占净值 3.06%，较上季 减仓。
• 药明康德（603259）占净值 2.77%，较上季 仓位不变。
• 鼎龙股份（300054）占净值 2.53%，较上季 仓位不变。
• 华测检测（300012）占净值 2.47%，较上季 新进。
• 中熔电气（301031）占净值 2.16%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 30.97%，持股集中度 为 0.0099。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、94.7%、94.7%、94.7%、100.0%、94.7%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：10、9、9、9、10、9、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 盐湖股份（000792）新进，占净值 4.0%（2026-03-31）。
• 亚翔集成（603929）新进，占净值 3.64%（2026-03-31）。
• 健盛集团（603558）新进，占净值 3.07%（2026-03-31）。
• 思源电气（002028）减仓，占净值 3.06%（2026-03-31）。
• 华测检测（300012）新进，占净值 2.47%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0067，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-06-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 90.4%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。