浦银安盛品质优选混合A

浦银安盛品质优选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛品质优选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.79%，四季平均换手约41.1%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(8.82%)、新能源/电力设备(5.62%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 8.82%）。最近一季新进Top10：涛涛车业。2026 年调仓：新进 7 笔（4 盈 / 3 亏）；退出 6 笔（规避 4 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电子 两条主线展开：汽车 持仓占比由 6.82% 调整至 12.88%，电子 由 12.37% 至 12.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 6.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 川仪股份、杰克科技、永新股份、江苏银行，退出 人福医药。Q3 再平衡：新进 新易盛，退出 川仪股份、永新股份、江苏银行、瑞丰新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 涛涛车业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、医药生物 等方向；净加仓 汽车(+6.06pp)、机械设备(+6.03pp)、通信(+8.82pp)；净降配 电力设备(-2.17pp)、基础化工(-4.94pp)、医药生物(-2.57pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.14%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+8.82pp)；相应下降：新能源/电力设备(-2.17pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.82%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 7.79% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.62%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 7.79% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.62%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：川仪股份、杰克科技、永新股份、江苏银行、迈为股份；退出：人福医药

2026-03-31 新进：新易盛；退出：川仪股份、永新股份、江苏银行、瑞丰新材、迈为股份

2026-06-30 新进：涛涛车业；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/3；退出 规避/错失 4/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。