招商安裕灵活配置混合D

(015206)公募混合型
+添加自选
1.7878 -0.81%-0.0146
单位净值 [2026-07-08]
1.7878
累计净值 [2026-07-08]
1.7861 -0.09%
净值估算 [2026-07-09 11:26]
  • 最近一月：-1.67%
  • 最近一季：-5.46%
  • 最近半年：-6.88%
  • 今年以来：-5.94%
  • 最近一年：-1.89%
  • 最近两年：10.25%
  • 最近三年：5.99%
  • 成立以来：6.59%
  • 成立日期：2022-02-23
  • 基金经理：况冲,李家辉
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.71亿
  • 申购状态：不可申购
  • 最新规模：4.12亿元
  • 投资风格：---
  • 管理公司：招商基金
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1月
  • 3月
  • 6月
  • 1年
  • 3年
  • 6年
  • 今年以来
  • 最大
  • 年化收益率
  • 1月
  • 3月
  • 6月
  • 1年
  • 3年
  • 6年
  • 今年以来
  • 最大
基金净值基金分红基金拆分 更多>>
日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-081.78781.7878-0.81%
2026-07-071.80241.8024-0.33%
2026-07-061.80841.8084+0.18%
2026-07-031.80521.8052+0.91%
2026-07-021.78891.7889+0.02%
2026-07-011.78851.7885+0.39%
2026-06-301.78161.7816-0.15%
2026-06-291.78421.7842+0.33%
2026-06-261.77831.7783-0.96%
2026-06-251.79561.7956-0.26%
业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-08

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
招商安裕灵活配置混合D-0.04%-1.67%-5.46%-6.88%-1.89%-5.94%
同类型排名1730/100427027/100426865/100426647/100427215/100427014/10042
四分位排名
优秀
一般
一般
一般
一般
一般
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

况冲 上任时间：2024-11-05

况冲先生:中国,研究生、硕士。2012年8月至2014年2月在陆家嘴金融发展有限公司工作,任战略发展部投资经理;2014年2月至2015年4月在华宝信托有限公司工作,任产品部产品经理;2015年5月至2017年7月在兴业国际信托有限公司工作,任证券信托总部团队负责人;2017年8月至2021年5月在云南国际信托有限公司工作,任资本市场部业务副总监,从事可转债投资工作;2021年6月至2022年10月在上海久期投资有限公司工作,任股票转债 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星季报基准 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 18.7%（样本1999）
雷达分位：盈利 22·弱　波动 16·小　风险 80·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 况冲（015206）担任 招商安裕灵活配置混合D 基金经理期间（2024-11-05 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 22.69%，HHI 均值约 0.0075，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 34.6%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 21.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 18.05%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.63%；交通运输、仓储和邮政业 3.25%。
• 2025-03-31：制造业 21.58%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.59%；交通运输、仓储和邮政业 3.29%。
• 2025-06-30：制造业 18.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.55%；交通运输、仓储和邮政业 3.8%。
• 2025-09-30：制造业 20.92%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.66%；交通运输、仓储和邮政业 3.66%。
• 2025-12-31：制造业 20.92%；交通运输、仓储和邮政业 6.58%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.25%。
• 2026-03-31：制造业 24.19%；交通运输、仓储和邮政业 4.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.03%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（18.05%） 变为 制造业（24.19%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 赛轮轮胎（601058）占净值 4.61%，较上季 加仓。
• 国联股份（603613）占净值 2.94%，较上季 减仓。
• 鸿路钢构（002541）占净值 2.34%，较上季 减仓。
• 中国国航（601111）占净值 2.18%，较上季 加仓。
• 隆基绿能（601012）占净值 1.91%，较上季 —。
• 新和成（002001）占净值 1.84%，较上季 减仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 1.47%，较上季 加仓。
• 厦门象屿（600057）占净值 1.46%，较上季 —。
• 京东方A（000725）占净值 1.29%，较上季 加仓。
• 分众传媒（002027）占净值 1.23%，较上季 —。
上述十只占净值合计 21.27%，HHI 为 0.0055。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、18.2%、33.3%、57.1%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：1、1、2、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 赛轮轮胎（601058）加仓，占净值 4.61%（2026-03-31）。
• 国联股份（603613）减仓，占净值 2.94%（2026-03-31）。
• 鸿路钢构（002541）减仓，占净值 2.34%（2026-03-31）。
• 中国国航（601111）加仓，占净值 2.18%（2026-03-31）。
• 新和成（002001）减仓，占净值 1.84%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0075，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-11-05 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.95%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

李家辉 上任时间：2025-05-23

李家辉先生:中国国籍,研究生、博士。2017年7月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任研究员,从事债券研究分析工作,曾任招商招盛纯债债券型证券投资基金、招商添润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添琪3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添文1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添瑞1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,现任招商稳乐中短债90天持有期债券型证券投资基金、招商稳恒中短债60天持有期债券型证 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李家辉（015206）担任 招商安裕灵活配置混合D 基金经理期间（2025-05-23 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 23.385%，HHI 均值约 0.0081，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 45.5333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 26.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 18.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.55%；交通运输、仓储和邮政业 3.8%。
• 2025-09-30：制造业 20.92%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.66%；交通运输、仓储和邮政业 3.66%。
• 2025-12-31：制造业 20.92%；交通运输、仓储和邮政业 6.58%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.25%。
• 2026-03-31：制造业 24.19%；交通运输、仓储和邮政业 4.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.03%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（18.49%） 变为 制造业（24.19%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 赛轮轮胎（601058）占净值 4.61%，较上季 加仓。
• 国联股份（603613）占净值 2.94%，较上季 减仓。
• 鸿路钢构（002541）占净值 2.34%，较上季 减仓。
• 中国国航（601111）占净值 2.18%，较上季 加仓。
• 隆基绿能（601012）占净值 1.91%，较上季 —。
• 新和成（002001）占净值 1.84%，较上季 减仓。
• 顺丰控股（002352）占净值 1.47%，较上季 加仓。
• 厦门象屿（600057）占净值 1.46%，较上季 —。
• 京东方A（000725）占净值 1.29%，较上季 加仓。
• 分众传媒（002027）占净值 1.23%，较上季 —。
上述十只占净值合计 21.27%，HHI 为 0.0055。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、57.1%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：2、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 赛轮轮胎（601058）加仓，占净值 4.61%（2026-03-31）。
• 国联股份（603613）减仓，占净值 2.94%（2026-03-31）。
• 鸿路钢构（002541）减仓，占净值 2.34%（2026-03-31）。
• 中国国航（601111）加仓，占净值 2.18%（2026-03-31）。
• 新和成（002001）减仓，占净值 1.84%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0081，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-05-23 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 0.26%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。