万家惠诚回报平衡一年持有期混合A

一、投资风格总览

在 陈佳昀（020098）担任 万家惠诚回报平衡一年持有期混合A 基金经理期间（2024-03-18 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.6567%，持股集中度 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 37.5%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 2.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 1.7%；交通运输、仓储和邮政业 0.21%；租赁和商务服务业 0.17%。
• 2025-09-30：制造业 3.08%；交通运输、仓储和邮政业 0.33%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.12%。
• 2025-12-31：制造业 5.02%；交通运输、仓储和邮政业 0.17%；金融业 0.06%。
• 2026-03-31：制造业 1.17%；交通运输、仓储和邮政业 0.69%；租赁和商务服务业 0.35%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中国中免（601888）占净值 0.32%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 0.26%，较上季 仓位不变。
• 京沪高铁（601816）占净值 0.23%，较上季 新进。
• 恒瑞医药（600276）占净值 0.22%，较上季 加仓。
• 旭升集团（603305）占净值 0.2%，较上季 仓位不变。
• 爱柯迪（600933）占净值 0.19%，较上季 减仓。
• 中国东航（600115）占净值 0.1%，较上季 仓位不变。
• 中国国航（601111）占净值 0.08%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 1.6%，持股集中度 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、100.0%、75.0%、87.5%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、0、0、5、7、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 京沪高铁（601816）新进，占净值 0.23%（2026-03-31）。
• 恒瑞医药（600276）加仓，占净值 0.22%（2026-03-31）。
• 爱柯迪（600933）减仓，占净值 0.19%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-03-18 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.44%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。