博时价值增长混合

博时价值增长混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

博时价值增长混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.71%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：工商银行、平安银行、浦发银行、金地集团。2007 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 4 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 7.69% 调整至 11.02%，非银金融 由 6.28% 至 6.67%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上汽集团、上海机场、中国人寿、中国平安，退出 上海汽车、中信证券、中国石化、保利地产。Q3 再平衡：新进 上海汽车、中信证券、中国联通、大秦铁路，退出 万科A、上汽集团、中国人寿、中国平安，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 2.48% 升至 11.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 工商银行、平安银行、浦发银行、金地集团，退出 上海汽车、中兴通讯、天津港、长安汽车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化、汽车、钢铁 等方向；净加仓 交通运输(+4.6pp)、公用事业(+3.21pp)、通信(+1.6pp)；净降配 石油石化(-3.7pp)、汽车(-5.66pp)、钢铁(-2.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：上汽集团、上海机场、中国人寿、中国平安、平安银行、白云机场；退出：上海汽车、中信证券、中国石化、保利地产、金地集团、鞍钢股份

2007-09-30 新进：上海汽车、中信证券、中国联通、大秦铁路、天津港、长安汽车、长江电力；退出：万科A、上汽集团、中国人寿、中国平安、平安银行、浦发银行、白云机场

2007-12-31 新进：工商银行、平安银行、浦发银行、金地集团；退出：上海汽车、中兴通讯、天津港、长安汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 4/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。