长盛成长价值混合A
(080001)权益主动型公募混合型2010 自然年 · 重仓透视
长盛成长价值混合A 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛成长价值混合A 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.18%，四季平均换手约55.13%。四季度新进Top10：中国北车、中国太保、云天化、北方稀土、精工钢构。2010 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 29.1800% |
| 平均换手 | 55.1300% |
| 持股集中度 | 0.0094 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 食品饮料 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 5.13%，食品饮料 由 4.11% 至 5.07%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 6.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 北方稀土、同方股份、哈药股份、时代新材，退出 中国石化、中国联通、南京中商、工商银行。Q3 再平衡：新进 包钢稀土、南宁百货、厦门钨业，退出 出版传媒、北方稀土、同方股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国北车、中国太保、云天化、北方稀土，退出 包钢稀土、南宁百货、哈药股份、浦发银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信、商贸零售、石油石化 等方向；净加仓 机械设备(+3.72pp)、医药生物(+5.02pp)、基础化工(+2.22pp)；净降配 通信(-4.92pp)、商贸零售(-2.46pp)、石油石化(-3.82pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 1.67% | 5.28% | 5.13% | +5.13 |
| 食品饮料 | 4.11% | 3.84% | 4.29% | 5.07% | +0.96 |
| 医药生物 | 0.0% | 6.18% | 8.23% | 5.02% | +5.02 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.53% | 2.2% | 3.72% | +3.72 |
| 电力设备 | 5.95% | 2.17% | 2.98% | 3.6% | -2.35 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.29% | +2.29 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.22% | +2.22 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.05% | +2.05 |
| 通信 | 4.92% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.92 |
| 计算机 | 0.0% | 2.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 2.46% | 0.0% | 2.03% | 0.0% | -2.46 |
| 石油石化 | 3.82% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.82 |
| 传媒 | 2.81% | 2.03% | 0.0% | 0.0% | -2.81 |
| 银行 | 6.44% | 2.88% | 2.31% | 0.0% | -6.44 |
| 电子 | 0.0% | 1.71% | 2.07% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-03-31 新进：—；退出：—
2010-06-30 新进：北方稀土、同方股份、哈药股份、时代新材、海正药业、顺络电子；退出：中国石化、中国联通、南京中商、工商银行、烽火通信、许继电气
2010-09-30 新进：包钢稀土、南宁百货、厦门钨业；退出：出版传媒、北方稀土、同方股份
2010-12-31 新进：中国北车、中国太保、云天化、北方稀土、精工钢构；退出：包钢稀土、南宁百货、哈药股份、浦发银行、顺络电子
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 1.71 | -4.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 同方股份 | 2.34 | 6.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 北方稀土 | 1.67 | 116.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 海正药业 | 3.59 | 72.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 时代新材 | 2.53 | 32.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 哈药股份 | 2.59 | 22.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 许继电气 | 3.21 | -19.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 中国石化 | 3.82 | -33.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 中国联通 | 2.49 | -15.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 南京中商 | 2.46 | -13.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 烽火通信 | 2.43 | -16.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 工商银行 | 3.47 | -18.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 厦门钨业 | 2.24 | 34.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 南宁百货 | 2.03 | -33.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 同方股份 | 2.34 | 6.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 出版传媒 | 2.03 | 20.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 云天化 | 2.22 | -11.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 精工钢构 | 2.05 | 24.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 中国北车 | 2.36 | 4.37 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 中国太保 | 2.29 | -3.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 顺络电子 | 2.07 | 27.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 浦发银行 | 2.31 | -4.4 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 哈药股份 | 2.67 | -0.49 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 南宁百货 | 2.03 | -33.57 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 9/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。