大成竞争优势混合A
(090013)权益主动型公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
大成竞争优势混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
大成竞争优势混合A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.53%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：*ST开元、ST京机、三花智控、宋城演艺、海信视像。2016 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.5300% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0338 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、电子。
Q2 汽车行业持仓占比从 8.86% 升至 20.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 众泰汽车、华锦股份、海信视像、潍柴动力，退出 史丹利、洲际油气、科伦药业、美的集团。Q3 再平衡：新进 三花股份、京山轻机、华发股份、华夏幸福，退出 众泰汽车、华锦股份、海信视像、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST开元、ST京机、三花智控、宋城演艺，退出 三花股份、九州通、京山轻机、华夏幸福，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、汽车、电子 等方向；净降配 医药生物(-15.65pp)、家用电器(-1.91pp)、汽车(-8.41pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-2.93pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 2.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.93 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 2.93% | 8.49% | 13.89% | 1.02% | -1.91 |
| 商贸零售 | 7.3% | 6.31% | 7.27% | 0.81% | -6.49 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.67% | +0.67 |
| 电力设备 | 9.24% | 9.46% | 13.37% | 0.62% | -8.62 |
| 汽车 | 8.86% | 20.26% | 8.15% | 0.45% | -8.41 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 10.47% | 0.32% | +0.32 |
| 医药生物 | 15.65% | 7.14% | 6.52% | 0.0% | -15.65 |
| 电子 | 12.37% | 7.89% | 0.0% | 0.0% | -12.37 |
| 基础化工 | 6.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.10 |
| 石油石化 | 4.16% | 4.4% | 0.0% | 0.0% | -4.16 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：众泰汽车、华锦股份、海信视像、潍柴动力；退出：史丹利、洲际油气、科伦药业、美的集团
2016-09-30 新进：三花股份、京山轻机、华发股份、华夏幸福、海信电器、羚锐制药；退出：众泰汽车、华锦股份、海信视像、潍柴动力、立讯精密、顺络电子
2016-12-31 新进：*ST开元、ST京机、三花智控、宋城演艺、海信视像、跨境通；退出：三花股份、九州通、京山轻机、华夏幸福、海信电器、羚锐制药
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华锦股份 | 4.4 | -4.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 潍柴动力 | 7.63 | 17.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 众泰汽车 | 3.06 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 海信视像 | 8.49 | -5.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 美的集团 | 2.93 | -23.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 科伦药业 | 7.69 | 5.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 史丹利 | 6.1 | -54.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 洲际油气 | 4.16 | -3.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 京山轻机 | 3.69 | 8.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 三花股份 | 6.29 | 6.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 羚锐制药 | 2.78 | 5.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华发股份 | 7.17 | -12.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华夏幸福 | 3.3 | -15.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华锦股份 | 4.4 | -4.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 7.63 | 17.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 众泰汽车 | 3.06 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 顺络电子 | 3.93 | 0.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 3.96 | 2.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 跨境通 | 0.55 | -6.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 宋城演艺 | 0.37 | -6.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | *ST开元 | 0.3 | -2.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 羚锐制药 | 2.78 | 5.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华夏幸福 | 3.3 | -15.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 九州通 | 3.74 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 7/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。