景顺长城鼎益混合(LOF)A
(162605)公募混合型LOF2006 自然年 · 重仓透视
景顺长城鼎益混合(LOF)A 2006年重仓选股年度评论
年度摘要
景顺长城鼎益混合(LOF)A 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.79%，四季平均换手约51.5%。四季度新进Top10：万科A、中信证券、山东钢铁、工商银行、平安银行。2006 年调仓：新进 11 笔（9 盈 / 2 亏）；退出 11 笔（规避 4 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.7900% |
| 平均换手 | 51.5000% |
| 持股集中度 | 0.0226 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 3.7% 调整至 24.52%。
Q2 末换仓：新进 中信证券、大商股份、张裕A、振华重工，退出 G万科A、G张裕、G招行、G振华。Q3 再平衡：新进 G万科A、G中信、G云白药、G伊利，退出 中信证券、云南白药、伊利股份、张裕A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 5.02% 升至 24.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中信证券、山东钢铁、工商银行，退出 G万科A、G中信、G云白药、G伊利，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料、基础化工、交通运输 等方向；净加仓 非银金融(+3.41pp)、银行(+20.82pp)、商贸零售(+3.01pp)；净降配 食品饮料(-19.56pp)、房地产(-2.18pp)、基础化工(-3.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 3.7% | 0.0% | 5.02% | 24.52% | +20.82 |
| 非银金融 | 0.0% | 3.46% | 4.1% | 3.41% | +3.41 |
| 房地产 | 5.31% | 0.0% | 4.05% | 3.13% | -2.18 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.13% | +3.13 |
| 商贸零售 | 0.0% | 4.27% | 4.15% | 3.01% | +3.01 |
| 食品饮料 | 19.56% | 17.22% | 12.86% | 0.0% | -19.56 |
| 基础化工 | 3.81% | 3.64% | 0.0% | 0.0% | -3.81 |
| 交通运输 | 4.92% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.92 |
| 机械设备 | 6.93% | 6.07% | 0.0% | 0.0% | -6.93 |
| 医药生物 | 3.78% | 3.39% | 3.12% | 0.0% | -3.78 |
| 家用电器 | 0.0% | 4.06% | 4.25% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 5.91% | 5.36% | 4.14% | 0.0% | -5.91 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2006-03-31 新进：—；退出：—
2006-06-30 新进：中信证券、大商股份、张裕A、振华重工、海油工程、盐湖股份、苏泊尔；退出：G万科A、G张裕、G招行、G振华、G海工、皖通高速、盐湖钾肥
2006-09-30 新进：G万科A、G中信、G云白药、G伊利、G张裕、G招行、G海工、G茅台；退出：中信证券、云南白药、伊利股份、张裕A、振华重工、海油工程、盐湖股份、贵州茅台
2006-12-31 新进：万科A、中信证券、山东钢铁、工商银行、平安银行、招商银行、武钢股份、民生银行、浦发银行；退出：G万科A、G中信、G云白药、G伊利、G张裕、G招行、G海工、G茅台、苏泊尔
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 苏泊尔 | 4.06 | 21.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 中信证券 | 3.46 | -5.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 大商股份 | 4.27 | 1.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | G万科A | 5.31 | -13.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | 皖通高速 | 4.92 | -8.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | G招行 | 3.7 | 19.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G万科A | 4.05 | 103.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G招行 | 5.02 | 64.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 盐湖股份 | 3.64 | -9.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 振华重工 | 6.07 | -56.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 平安银行 | 4.59 | 30.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 浦发银行 | 4.49 | 25.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 武钢股份 | 2.88 | 42.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 民生银行 | 4.23 | 21.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 山东钢铁 | 3.13 | 49.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 工商银行 | 4.04 | -11.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G云白药 | 3.12 | 34.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G张裕 | 3.72 | 40.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | 苏泊尔 | 4.25 | 21.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G茅台 | 6.03 | 85.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G海工 | 4.14 | 53.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G伊利 | 3.11 | 26.79 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/2；退出 规避/错失 4/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。