中欧价值发现混合A

(166005)公募混合型
+添加自选
3.2259 1.86%+0.1044
单位净值 [2026-07-21]
4.2630
累计净值 [2026-07-21]
5.7132 -0.30%
净值估算 [2026-07-22 14:11]
  • 最近一月：-0.36%
  • 最近一季：-5.52%
  • 最近半年：-0.15%
  • 今年以来：4.44%
  • 最近一年：32.92%
  • 最近两年：71.98%
  • 最近三年：42.90%
  • 成立以来：473.03%
  • 成立日期：2009-07-24
    最新份额：6.46亿
    最新规模：28.51亿元
    管理公司：中欧基金
  • 基金评级： ★★★★★ 5星 同类排名约 7%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：柳世庆★★★★★ 5星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-213.22594.2630+1.86%
2026-07-203.16714.2042+2.73%
2026-07-173.08284.1199-3.17%
2026-07-163.18374.2208-1.74%
2026-07-153.24014.2772+0.98%
2026-07-143.20874.2458+2.38%
2026-07-133.13404.1711-0.52%
2026-07-103.15044.1875-0.79%
2026-07-093.17554.2126+0.44%
2026-07-083.16174.1988-1.11%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：中欧价值发现混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.09%，四季平均换手约75.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.52%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国平安、中际旭创、奥瑞金、宁波银行、工业富联。2025 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-21

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
中欧价值发现混合A0.54%-0.36%-5.52%-0.15%32.92%4.44%
同类型排名1958/100802687/100805992/100803733/100802227/100803403/10080
四分位排名
优秀
良好
一般
良好
优秀
良好
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

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季报日期：

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柳世庆 上任时间：2025-03-21

柳世庆先生:中国国籍,北京大学金融学硕士,曾就职于安信证券,北京鸿道投资,担任宏观、金融及地产研究员。2013年加入民生加银基金管理有限公司,曾任地产及家电行业研究员、基金经理助理,现担任投资部总监、权益资产条线投资决策委员会成员、基金经理。自2016年11月至2024年8月21日担任民生加银内需增长混合型证券投资基金基金经理;自2020年12月至2024年8月21日担任民生加银质量领先混合型证券投资基金基金经理;自2022年1月至20 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★★ 5星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★★★★ 5星任期回报优于同类约 64.5%（样本1999）
雷达分位：盈利 73·强　波动 38·小　风险 73·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 柳世庆（166005）担任 中欧价值发现混合A 基金经理期间（2025-03-21 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 35.406%，持股集中度 均值约 0.0127，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 76.85%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 57.55%；金融业 17.34%；交通运输、仓储和邮政业 9.33%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 56.61%；金融业 14.58%；采矿业 11.52%。
• 2026-03-31：制造业 53.44%；金融业 11.91%；采矿业 7.93%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 3.79%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 3.57%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.47%，较上季 加仓。
• 中国海油（600938）占净值 3.36%，较上季 新进。
• 渝农商行（601077）占净值 3.3%，较上季 新进。
• 招商轮船（601872）占净值 3.22%，较上季 仓位不变。
• 英科医疗（300677）占净值 3.05%，较上季 新进。
• 宁波银行（002142）占净值 3.02%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 2.97%，较上季 仓位不变。
• 长飞光纤（601869）占净值 2.91%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 32.66%，持股集中度 为 0.0107。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、75.0%、75.0%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、6、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 3.57%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 3.47%（2026-03-31）。
• 中国海油（600938）新进，占净值 3.36%（2026-03-31）。
• 渝农商行（601077）新进，占净值 3.3%（2026-03-31）。
• 英科医疗（300677）新进，占净值 3.05%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0127，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-03-21 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 42.11%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。