金鹰行业优势混合A

金鹰行业优势混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰行业优势混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约67.56%，四季平均换手约56.67%。四季度新进Top10：ST人福、均胜电子、大华股份、奥佳华、招商蛇口。2015 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 家用电器 两条主线展开：汽车 持仓占比由 3.53% 调整至 13.88%，家用电器 由 9.53% 至 11.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 7.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST人福、中炬高新、兴业银行、奥佳华，退出 中国人寿、中国平安、人福医药、博实股份。Q3 再平衡：新进 人福医药、北大荒、蒙发利、迪马股份，退出 ST人福、万科A、兴业银行、奥佳华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、均胜电子、大华股份、奥佳华，退出 中炬高新、人福医药、北大荒、招商地产，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、非银金融 等方向；净加仓 电力设备(+2.68pp)、汽车(+10.35pp)、计算机(+4.77pp)；净降配 机械设备(-5.99pp)、非银金融(-9.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST人福、中炬高新、兴业银行、奥佳华、比亚迪、盾安环境；退出：中国人寿、中国平安、人福医药、博实股份、蒙发利、长安汽车

2015-09-30 新进：人福医药、北大荒、蒙发利、迪马股份、长安汽车；退出：ST人福、万科A、兴业银行、奥佳华、盾安环境

2015-12-31 新进：ST人福、均胜电子、大华股份、奥佳华、招商蛇口、易普力、盾安环境；退出：中炬高新、人福医药、北大荒、招商地产、蒙发利、迪马股份、长安汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 4/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。