中海优质成长混合

中海优质成长混合 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

中海优质成长混合 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.24%，四季平均换手约84.03%。四季度新进Top10：万华化学、中信证券、中兴通讯、五粮液、伊利股份。2006 年调仓：新进 22 笔（18 盈 / 4 亏）；退出 22 笔（规避 7 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 医药生物 两条主线展开：银行 持仓占比由 4.99% 调整至 8.92%，医药生物 由 0% 至 4.58%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 17.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国巨石、中联重科、国安股份、天士力，退出 G中企、G招行、中国玻纤、中国联通。Q3 再平衡：新进 G东宝、G中粮地、G伊利、G华天，退出 中国巨石、中联重科、伊利股份、国安股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中信证券、中兴通讯、五粮液，退出 G东宝、G中粮地、G伊利、G华天，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、建筑材料、公用事业 等方向；净加仓 医药生物(+4.58pp)、机械设备(+3.22pp)、社会服务(+3.09pp)；净降配 房地产(-4.75pp)、建筑材料(-7.38pp)、公用事业(-5.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：中国巨石、中联重科、国安股份、天士力、天津港、招商银行、浦发银行、美利云、通化东宝；退出：G中企、G招行、中国玻纤、中国联通、内蒙华电、山东铝业、新疆天业、重庆啤酒、银座股份

2006-09-30 新进：G东宝、G中粮地、G伊利、G华天、G招行、G泰豪、G火箭、G美利、G重啤、大秦铁路；退出：中国巨石、中联重科、伊利股份、国安股份、天士力、天津港、招商银行、浦发银行、美利云、通化东宝

2006-12-31 新进：万华化学、中信证券、中兴通讯、五粮液、伊利股份、华润三九、工商银行、振华重工、桂林旅游、民生银行；退出：G东宝、G中粮地、G伊利、G华天、G招行、G泰豪、G火箭、G美利、G重啤、大秦铁路

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/4；退出 规避/错失 7/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。