广州红棉安心回报年年盈X156

广州红棉安心回报年年盈X156 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X156 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.6%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：ST京蓝、上汽集团、内蒙一机、双杰电气、泰胜风能。2016 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 24 笔（规避 19 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 13.61%，汽车 由 0% 至 8.35%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 丹邦退、云意电气、光大嘉宝、欣旺达，退出 上海石化、互动娱乐、佰利联、天房发展。Q3 再平衡：新进 丹邦科技、京蓝科技、仙坛股份、兴民智通，退出 丹邦退、云意电气、光大嘉宝、欣旺达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 3.34% 升至 13.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST京蓝、上汽集团、内蒙一机、双杰电气，退出 丹邦科技、京蓝科技、仙坛股份、兴民智通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、传媒、社会服务 等方向；净加仓 医药生物(+4.62pp)、有色金属(+2.9pp)、环保(+4.64pp)；净降配 房地产(-4.81pp)、传媒(-4.83pp)、社会服务(-4.08pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.43%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.43%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.43%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：丹邦退、云意电气、光大嘉宝、欣旺达、联明股份、达实智能、金新农、长电科技、阳光电源；退出：上海石化、互动娱乐、佰利联、天房发展、安诺其、新和成、银润投资、雅本化学、顺鑫农业

2016-09-30 新进：丹邦科技、京蓝科技、仙坛股份、兴民智通、圣农发展、强力新材、拓普集团、道氏技术；退出：丹邦退、云意电气、光大嘉宝、欣旺达、联明股份、金新农、长电科技、阳光电源

2016-12-31 新进：ST京蓝、上汽集团、内蒙一机、双杰电气、泰胜风能、花园生物、许继电气、金风科技、闽发铝业；退出：丹邦科技、京蓝科技、仙坛股份、兴民智通、圣农发展、大禹节水、强力新材、达实智能、道氏技术

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 19/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。