富国天博创新主题混合
(519035)公募混合型692016 自然年 · 重仓透视
富国天博创新主题混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
富国天博创新主题混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.77%，四季平均换手约60.3%。四季度新进Top10：石基信息、融发核电、贵州茅台、青岛金王。2016 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.7700% |
| 平均换手 | 60.3000% |
| 持股集中度 | 0.0275 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑材料 与 通信 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 8.55%，通信 由 6.72% 至 7.74%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST闻泰、东方雨虹、全志科技、华策影视，退出 东方网力、宝通科技、道博股份、顺网科技。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 8.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、奥特佳、威孚高科、新和成，退出 *ST闻泰、全志科技、华策影视、思美传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 石基信息、融发核电、贵州茅台、青岛金王，退出 奥特佳、新和成、神州数码、网宿科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒、房地产 等方向；净加仓 建筑材料(+8.55pp)、基础化工(+3.45pp)、食品饮料(+3.51pp)；净降配 计算机(-6.97pp)、传媒(-12.21pp)、房地产(-4.07pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑材料 | 0.0% | 4.08% | 8.04% | 8.55% | +8.55 |
| 通信 | 6.72% | 9.12% | 8.13% | 7.74% | +1.02 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 8.02% | 7.45% | +7.45 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.68% | +5.68 |
| 纺织服饰 | 7.73% | 7.67% | 8.41% | 4.83% | -2.90 |
| 轻工制造 | 4.99% | 3.98% | 3.79% | 4.42% | -0.57 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.51% | +3.51 |
| 计算机 | 10.46% | 7.13% | 7.85% | 3.49% | -6.97 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 5.81% | 3.45% | +3.45 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.26% | +3.26 |
| 传媒 | 12.21% | 7.83% | 0.0% | 0.0% | -12.21 |
| 房地产 | 4.07% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.07 |
| 电子 | 0.0% | 6.67% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST闻泰、东方雨虹、全志科技、华策影视；退出：东方网力、宝通科技、道博股份、顺网科技
2016-09-30 新进：万华化学、奥特佳、威孚高科、新和成、神州数码；退出：*ST闻泰、全志科技、华策影视、思美传媒、石基信息
2016-12-31 新进：石基信息、融发核电、贵州茅台、青岛金王；退出：奥特佳、新和成、神州数码、网宿科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东方雨虹 | 4.08 | 48.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华策影视 | 3.92 | -12.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 全志科技 | 3.26 | -25.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | *ST闻泰 | 3.41 | -21.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 宝通科技 | 4.34 | 5.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 顺网科技 | 4.13 | -57.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东方网力 | 3.11 | -18.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 道博股份 | 4.07 | -61.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 神州数码 | 2.85 | -22.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 威孚高科 | 5.25 | -8.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 新和成 | 2.89 | -12.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 奥特佳 | 2.77 | 2.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 万华化学 | 2.92 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 石基信息 | 2.88 | -7.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 思美传媒 | 3.91 | -70.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华策影视 | 3.92 | -12.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 全志科技 | 3.26 | -25.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST闻泰 | 3.41 | -21.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 青岛金王 | 5.68 | -12.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 石基信息 | 3.49 | -11.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 融发核电 | 3.26 | -6.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 3.51 | 15.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 神州数码 | 2.85 | -22.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 新和成 | 2.89 | -12.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 奥特佳 | 2.77 | 2.21 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 网宿科技 | 5.0 | -23.19 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 11/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。