新华泛资源优势混合

新华泛资源优势混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

新华泛资源优势混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.16%，四季平均换手约77.47%。四季度新进Top10：*ST华西、ST洲际、东华能源、中国化学、同仁堂。2013 年调仓：新进 19 笔（14 盈 / 5 亏）；退出 19 笔（规避 8 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 基础化工 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 2.47% 调整至 8.09%，基础化工 由 0% 至 5.6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 8.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上汽集团、中国平安、中国西电、冠城新材，退出 万邦达、中国石化、冠城大通、宝新能源。Q3 再平衡：新进 中国太保、传化股份、江南化工、科大智能，退出 上汽集团、上海医药、冠城新材、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST华西、ST洲际、东华能源、中国化学，退出 中国太保、中国平安、中国西电、传化股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业 等方向；净加仓 食品饮料(+5.62pp)、建筑装饰(+1.91pp)、基础化工(+5.6pp)；净降配 电力设备(-3.07pp)、公用事业(-4.56pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：上汽集团、中国平安、中国西电、冠城新材、华泰证券、洽洽食品、海通证券；退出：万邦达、中国石化、冠城大通、宝新能源、海螺水泥、科大智能、顺鑫农业

2013-09-30 新进：中国太保、传化股份、江南化工、科大智能、通源石油、顺鑫农业；退出：上汽集团、上海医药、冠城新材、华泰证券、海通证券、金马集团

2013-12-31 新进：*ST华西、ST洲际、东华能源、中国化学、同仁堂、燕京啤酒、红太阳；退出：中国太保、中国平安、中国西电、传化股份、国电电力、科大智能、通源石油

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/5；退出 规避/错失 8/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。