中邮核心优选混合A
(590001)权益主动型公募混合型2010 自然年 · 重仓透视
中邮核心优选混合A 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
中邮核心优选混合A 2010年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.25%，四季平均换手约56.67%。四季度新进Top10：山推股份、徐工机械、柳工、贵州茅台。2010 年调仓：新进 12 笔（9 盈 / 3 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.2500% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0249 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 机械设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 14.43%，机械设备 由 0% 至 14.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国东航、中青旅、信达地产、潍柴动力，退出 中信证券、交通银行、建发股份、新世界。Q3 再平衡：新进 中国平安、中国石化、友谊股份、豫园商城，退出 上海机场、中国东航、信达地产、豫园股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 14.33%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 山推股份、徐工机械、柳工、贵州茅台，退出 中国平安、中青旅、友谊股份、豫园商城，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、银行、交通运输 等方向；净加仓 石油石化(+3.4pp)、机械设备(+14.33pp)、汽车(+14.43pp)；净降配 家用电器(-2.7pp)、银行(-3.16pp)、交通运输(-7.14pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 7.76% | 12.08% | 14.43% | +14.43 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 14.33% | +14.33 |
| 医药生物 | 12.58% | 14.8% | 14.43% | 13.59% | +1.01 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.85% | 3.4% | +3.40 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.77% | +2.77 |
| 家用电器 | 2.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.70 |
| 银行 | 3.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.16 |
| 交通运输 | 7.14% | 7.81% | 0.0% | 0.0% | -7.14 |
| 房地产 | 0.0% | 2.75% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 3.21% | 0.0% | 2.17% | 0.0% | -3.21 |
| 商贸零售 | 8.46% | 5.3% | 5.82% | 0.0% | -8.46 |
| 社会服务 | 0.0% | 2.23% | 2.19% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-03-31 新进：—；退出：—
2010-06-30 新进：中国东航、中青旅、信达地产、潍柴动力、福田汽车、豫园股份；退出：中信证券、交通银行、建发股份、新世界、格力电器、豫园商城
2010-09-30 新进：中国平安、中国石化、友谊股份、豫园商城；退出：上海机场、中国东航、信达地产、豫园股份
2010-12-31 新进：山推股份、徐工机械、柳工、贵州茅台；退出：中国平安、中青旅、友谊股份、豫园商城
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 潍柴动力 | 2.48 | 23.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 中国东航 | 3.91 | 9.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 中青旅 | 2.23 | 11.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 福田汽车 | 5.28 | 18.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 信达地产 | 2.75 | 4.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 格力电器 | 2.7 | -33.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 中信证券 | 3.21 | -58.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 建发股份 | 2.57 | -19.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 新世界 | 2.5 | -37.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 交通银行 | 3.16 | -27.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 中国石化 | 2.85 | -1.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 友谊股份 | 2.11 | 9.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 中国平安 | 2.17 | 6.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 上海机场 | 3.9 | 5.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 中国东航 | 3.91 | 9.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 信达地产 | 2.75 | 4.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 徐工机械 | 4.97 | -51.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 柳工 | 5.62 | 6.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 山推股份 | 3.74 | 23.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 2.77 | -2.21 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 中青旅 | 2.19 | -14.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 豫园商城 | 3.71 | -11.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 友谊股份 | 2.11 | 9.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 中国平安 | 2.17 | 6.18 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/3；退出 规避/错失 7/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。