中邮核心优选混合A

中邮核心优选混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

中邮核心优选混合A 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.2%，四季平均换手约67.27%。四季度新进Top10：中国平安、中国西电、京投发展、恒生电子、新大陆。2014 年调仓：新进 16 笔（14 盈 / 2 亏）；退出 16 笔（规避 7 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 电力设备 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 11.8%，电力设备 由 2.4% 至 6.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST洲际、东方通信、奥佳华、恒生电子，退出 博实股份、双塔食品、新筑股份、正和股份。Q3 再平衡：新进 凌云股份、双塔食品、同方国芯、同方股份，退出 ST洲际、上海机电、东方通信、奥佳华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 4.64% 升至 11.8%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国平安、中国西电、京投发展、恒生电子，退出 凌云股份、双塔食品、同方国芯、同方股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、家用电器、石油石化 等方向；净加仓 电力设备(+4.39pp)、计算机(+11.8pp)、交通运输(+3.01pp)；净降配 农林牧渔(-3.48pp)、家用电器(-4.59pp)、石油石化(-5.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：ST洲际、东方通信、奥佳华、恒生电子、海格通信；退出：博实股份、双塔食品、新筑股份、正和股份、蒙发利

2014-09-30 新进：凌云股份、双塔食品、同方国芯、同方股份、洲际油气、蒙发利、贵州百灵；退出：ST洲际、上海机电、东方通信、奥佳华、恒生电子、海格通信、金风科技

2014-12-31 新进：中国平安、中国西电、京投发展、恒生电子、新大陆、欧浦退、特变电工、金隅冀东；退出：凌云股份、双塔食品、同方国芯、同方股份、尚荣医疗、洲际油气、蒙发利、贵州百灵

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/2；退出 规避/错失 7/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。