中邮核心优势灵活配置混合A

中邮核心优势灵活配置混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

中邮核心优势灵活配置混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.53%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：兴源环境、创世纪、合肥城建、康得退、桐昆股份。2015 年调仓：新进 23 笔（7 盈 / 16 亏）；退出 24 笔（规避 12 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 机械设备 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 3.65% 调整至 13.46%，机械设备 由 0% 至 8.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST洲际、兆日科技、北京文化、广电运通，退出 南方轴承、南都电源、四川长虹、国民技术。Q3 再平衡：新进 东方网力、东方通、中茵股份、中路股份，退出 ST洲际、兆日科技、北京文化、广电运通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 13.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兴源环境、创世纪、合肥城建、康得退，退出 东方网力、东方通、中茵股份、中路股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、家用电器、电力设备 等方向；净加仓 环保(+7.54pp)、传媒(+3.71pp)、基础化工(+9.81pp)；净降配 电子(-4.78pp)、家用电器(-4.37pp)、电力设备(-4.05pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST洲际、兆日科技、北京文化、广电运通、民生银行、浙江众成、福瑞医科、维尔利、飞马国际；退出：南方轴承、南都电源、四川长虹、国民技术、宝利沥青、德威新材、旋极信息、福瑞股份、科华生物

2015-09-30 新进：东方网力、东方通、中茵股份、中路股份、四方精创、新嘉联、杰赛科技、福瑞股份；退出：ST洲际、兆日科技、北京文化、广电运通、民生银行、浙江众成、福瑞医科、维尔利

2015-12-31 新进：兴源环境、创世纪、合肥城建、康得退、桐昆股份、永泰能源、海南橡胶、皖新传媒、红宝丽；退出：东方网力、东方通、中茵股份、中路股份、四方精创、新嘉联、杰赛科技、福瑞股份、飞马国际

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/16；退出 规避/错失 12/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。