中邮核心主题混合A

中邮核心主题混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

中邮核心主题混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.03%，四季平均换手约79.93%。四季度新进Top10：*ST万方、*ST岭南、*ST高升、国旅联合、天夏退。2015 年调仓：新进 19 笔（4 盈 / 15 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 国防军工 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 10.99%，国防军工 由 0% 至 10.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST万方、*ST高升、双塔食品、捷成股份，退出 *ST大荒、嘉事堂、奋达科技、新筑股份。Q3 再平衡：新进 东方网力、光环新网、天地科技、开山股份，退出 *ST万方、*ST高升、双塔食品、捷成股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 10.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST万方、*ST岭南、*ST高升、国旅联合，退出 东方网力、光环新网、天地科技、开山股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、交通运输、医药生物 等方向；净加仓 建筑装饰(+7.68pp)、通信(+3.49pp)、国防军工(+10.69pp)；净降配 电子(-6.24pp)、农林牧渔(-3.97pp)、交通运输(-4.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST万方、*ST高升、双塔食品、捷成股份、福瑞医科、网力退、聚光科技、退市济堂、雪人集团；退出：*ST大荒、嘉事堂、奋达科技、新筑股份、瑞茂通、福瑞股份、英唐智控、长城信息、雪人股份

2015-09-30 新进：东方网力、光环新网、天地科技、开山股份、明家科技、福瑞股份、蓝鼎控股、道博股份、长城信息；退出：*ST万方、*ST高升、双塔食品、捷成股份、福瑞医科、网力退、聚光科技、退市济堂、雪人集团

2015-12-31 新进：*ST万方、*ST岭南、*ST高升、国旅联合、天夏退、天府文旅、水晶光电、网力退、蓝盾退；退出：东方网力、光环新网、天地科技、开山股份、明家科技、福瑞股份、蓝鼎控股、道博股份、长城信息

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/15；退出 规避/错失 11/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。